스틸플라워

 

II. 사업의 내용

 

1. 사업의 개요

당사의 주제품인 해양구조용 파이프, 송유관용 파이프, 열배관재용 파이프 등은 전체 산업으로 보았을 때 작게는 후육강관산업, 크게는 강관 산업에 속하고 있습니다. 후육강관이란 두께가 20~140mm인 특수강관으로 전세계 강관산업에서 5%를 차지한 틈새시장을 형성하고 있습니다. 특히, 최종 수요자의 요구에 맞게 제작되는 관계로 다품종 소량생산 형태의 산업구조를 보유하고 있어, 규모의 경제를 충족할 수 없어 대기업의 진출 정도가 낮다는 특성으로 인해 세계적으로 일부 업체만 후육강관을 생산하고 있습니다.

가. 산업의 특성

(1) 다품종 소량생산 형태의 가공기술 구축에 상당한 기간 소요

후육강관 생산업체는 핵심공정에 필요한 가공기술의 지속적인 개발을 위해 다양한 가공기술을 구축해야 합니다. 이는 석유산업 및 천연가스 산업에 포함된 업체들이 원유 및 가스채굴에 필요한 후육강관의 강도 및 공정효율을 높이기 위해 후육강관 업체에게 매년 5~10가지 이상의 신제품 개발요구를 해오고 있기 때문입니다. 따라서 다품종 소량생산인 후육강관의 산업특성에 부합하기 위해 다양한 맞춤형 후육강관 생산라인을 구축하는데 상당한 기간이 소요됩니다. 이처럼 후육강관 산업은 고난도의 가공기술로 다품종 소량생산해야 하는 특성으로 일부 대기업과 같이 풍부한 자본만으로 동 시장에 지출하는 것은 규모의 경제 여건상 극히 어려운 상황입니다.

(2) 공인기술 인증인  API 등을 보유해야 하는 기술적 진입장벽 존재

후육강관 시장의 85%가 석유시장과 밀접한 연관이 있는 관계로 후육강관의 생산과 납품을 위해서는 후육강관업체는 주요 석유업체 마다 인증을 받아야 합니다. 주요 석유업체((Exxon Mobile, Shell, BP, Total,Chevron-Texaco)에 후육강관을 판매하기 위해서는 미국석유협회 공인 기술 인증인 API((American Petroleum Institute)인증을 보유하고 있어야만 합니다.  API 인증을 요구하는 이유는 원유채굴과 석유배관에 사용되는 후육강관의 내구성이 필수적으로 검증을 받아야 하기 때문입니다. 특히 API 인증 획득이 쉽지 않은 이유는 제각기 다른 메이저 석유업체의 품질요구에 동시에 부합해야 하기 때문입니다. 따라서 후육강관 업체는 미국의 API인증을 받지 못하면 어떠한 형태로도 석유 및 천연가스 개발 프로젝트에 참여할 수 없게 되는 것뿐만 아니라 동 프로젝트에 사용되는 해양구조용, 송유관용 및 천연가스 운송배관을 전혀 납품할 수 없게 됩니다. 따라서 API인증 보유는 후육강관 산업에서 높은 기술적 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

(3) 후육강관산업의 핵심기술은 용접기술

용접기술은 성형 후 완벽한 파이프의 형태를 유지시키는 핵심기술이며, 용접불량은 품질불량의 50%이상의 원인이기도 합니다. 따라서, 후육강관업체는 용접기술에 대하여 특별히 관리하고 있으며, 실제로 많은 후육강관업체들은 우수한 용접기술사의 확보를 위해 인근의 교육기관과 산학협력을 체결하거나 자체 용접기술 향상을 위해 용접교육을 통해 최고와 최신의 용접기술을 확보하고 있습니다.

(4) 후육강관의 전방산업은 석유 및 천연가스 산업

최근 유가상승에 따라 원유 시추선 및 대규모 천연가스 개발 프로젝트 등이 시행되어 해양 구조물의 수요가 급정하게 되어 후육강관은 공급부족 상태에 직면해 있습니다. 특히 채굴한 원유 및 천연가스를 배관을 통해 운송하기 위해서는 원유 및 가스의 압력과 속도에 따라 일반배관 보다는 내구성이 높은 특수강관이 필요하기 때문에 후육강관의 수요가 크게 증가하고 있는 것으로 판단됩니다. 이에 따라 유가가 상승 할수록 전세계적으로 신규 원유채굴에 대한 요구가 증대되고, 또한 유가상승은 대체자원으로 부각되는 천연가스의 개발을 자극하기 때문에 후육강관은 유가상승 및 천연가스 개발의 직접적 수혜가 기대된다고 할 수 있습니다.

(5) 후육강관의 후방산업은 후판을 생산하는 철강산업

후육강관의 주요 원재료는 후판입니다. 후판이라 하면 6mm이상의 열연강판을 나타내며, 일반적으로 조선, 교량, 차량, 대경강관용, 구조물, 압력용기 등에 사용되는 중공업 기간자재를 말합니다. 이러한 후판은 제철소 후판공장에서 생산됩니다. 세계적으로 후판을 생산할 수 있는 제철소는 독일(딜링거사), 일본(NSC사), 한국( POSCO)등의 일부제철소 뿐이며, 특히 후육강관에 사용되는 고급강재(X80 이상)의 생산은 딜링거사, NSC, POSCO와 같은 최고의 제철소에서만 생산가능 합니다. 추후 일반강재의 경우 현대제철의 후판생산과 POSCO광양제철소의 후판공장 신설 등의 이유로 원재료의 공급이 원만할 것으로 판단됩니다만, 반대로 후육강관의 수요는 더욱 고급강재에 대한 수요가 클 것이므로 원재료의 공급이 안정적이지 아니할 수도 있습니다.

나. 국내외 시장여건

후육강관은 원재료인 후판을 제조하는 독일, 일본, 한국 등 일부 국가에서만 생산하고 있습니다. 세계 후육강관시장은 독일의 EBK,EEW, 일본의 OTK, 그리고 국내의 삼강엠앤티(주), EEW코리아 및 (주)스틸플라워가 거의 대부분의 시장을 선점하고 있습니다. 특히 국내에서는 최근 미주제강, 동양철관 등과 같은 ERW,스파이럴 강관업체들이 성형기를 도입하고 후육강관산업으로 신규 진입하여 국내 업체의 경쟁이 심화되어 가는 중입니다.

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

(1) 원자재 확보 측면

 

원자재 확보측면에서 보면, 전 세계적으로 후판 원자재를 생산하는 국가는 독일, 일본, 한국(POSCO)등 일부에 불과하며 원자재와 밀접히 연관된 후육강관 산업도 독일, 일본, 한국 등 일부 국가에서만 생산하고 있습니다. 특히 당사의 경우 POSCO와의 계약을 통해 전체 소요량의 90% 이상을 POSCO의 후판을 직거래로 공급받고 있습니다.

(2) 고객 관계 측면

고객관계 측면에서 보면, 후육강관산업은 PETRONAS,SHELL,BG,EXXON 등 소수의 대형 기업이 주요 구매처로 존재하는 시장 구조입니다. 따라서 신규업체가 진입하여 소수의 대형기업의 생산 및 납기의 기준을 충족하기에는 상당한 기술적 자본적 진입장벽이 존재합니다.

(3) 기술적 진입장벽

용접기술은 성형 후 완벽한 파이프의 형태를 유지시키는 핵심기술입니다. 또한 용접불량은 품질불량의 50%이상의 원인이기도 합니다.  이러한 용접기술을 보유한 인력을 양성하는 데 상당한 시간과 자본이 필요합니다.

(4) 공인기술 인증 API 보유해야 하는 기술적 진입장벽

미국석유협회로부터 공인 기술 인증인 API인증을 보유하고 있어야 후육강관을 판매할 수 있습니다. 특히  API 인증 획득이 쉽지 않은 이유는 제각기 다른 메이저 석유업체의 품질요구에 동시에 부합해야 하기 때문입니다. 따라서 API인증보유는 후육강관 산업에서 높은 기술적 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

2. 주요 제품에 관한 사항

가. 당사의 주요 제품별 매출액 현황

당사는 주로 해양플랜트, 열배관, 송유관,  Tubing용으로 사용되는 후육강관을 제조하여 판매하고 있습니다. 후육강관은 해양플랜트 분야에서 사용되는 파이프로 두께가 일반 파이프보다 훨씬 두꺼워 주로 후판을 이용, JCO공법을 통해 제조하고 있습니다. 당사의 주요 제품의 용도 및 매출액 내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                  (단위: 백만원)

품목 2009년 매출액 비율(%) 비고
후육강관 155,622 92.15  후판을 이용하여 JCO공법을 통해 제조되는 파이프로 해양플랜트,열배관, 송유관,  구조용강관 등의 용도로 사용
스테인리스 HR코일 11,357 6.73  POSCO로부터 구매하여 판매하는 유통사업
기타 1,901 1.13  임가공
계 168,881 100.00 
 

나. 당사의 주요 제품의 용도 및 구체적 SPEC

 

구분 용도 Product Specification
배관용 강관 사용압력이 비교적 낮은 증기, 공기, 물, 기름, 가스등의 배관용 강관 및 압력배관용 강관, 열 배관시설 및 LNG선 등 조선기자재에서 많이 사용됨 배관용 강관 : JIS G 3457 , ASTM(ALL SPEC)
압력배관용 강관 : ASTM(A671,A672,A691)
TUBING용 강관 석유 시추시 시추 드릴 외벽에 사용되는 후육강관 API 5L X80
해양 구조용 강관 해양 시추설비 접안시설등의 구조용 강관 API 2H, API 2W
구조용 강관 토목, 건축, 철탑, 비계, 말뚝, 난간 및 울타리, 지주 등의 구조물에 사용하는 강관 JIS G 3444, ASTM
송유 및 유정용 강관 석유 및 천연가스 수송 강관 API 5L

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 당사의 주요 원재료 조달원

후육강관의 특성상 후판이 제조원가의 70~80% 차지할 정도로 비중이 큽니다. 특히 당사의 경우 POSCO와의 계약을 통해 전체 소요량의 90% 이상을 POSCO의 후판을 직거래로 공급받고 있습니다. 하지만 현 상황에서 국내산 후판을 다른 나라의 후판으로의 교체하기는 어려울 것으로 보입니다. 중국산 후판의 경우에는 품질문제가, 일본산의 경우에는 높은 가격과 긴 납기, 유럽산 후판의 경우에는 일정가격인하에도 불구하고 여전히 높은 가격과 운송비의 문제점이 있기 때문입니다.

나. 주요 원재료의 제품별 비중(기간 : 2009.1.1~12.31)
                                                                                                  (단위 : 백만원)

주요 제품 주요 원재료 매입금액 원재료 비중
후육강관 후판 80,559 88.48%
스테인리스 HR코일 스테인리스 HR코일 8,423 9.25%
기타(부재료) 기타(용접재료) 2,069 2.27%

다. 원재료 가격변동 추이(POSCO로부터 매입액)

 

                                                                                                (단위 : 톤, 천원)

구분 2007년 2008년 2009년
중량 61,094 80,583 65,944
매입액 50,795,369 86,560,398 73,812,077
단가 831.42 1,074.18 1,119.31

라. 주요 매입처별 원재료 매입액 비중

 

                                                                                                (단위 : 백만원)

구분 2007년 2008년 2009년
POSCO 매입액
비율 50,795
(94.45%) 86,560
(92.03%) 73,812
(91.62%)
기타 거래처 매입액
비율 2,985
(5.55%) 7,495
(7.97%) 6,747
(8.38%)

4. 주요 생산 및 설비

당사는 김해시 진영읍 본산리와 포항시 남구 대송면 옥명리에 각각 연간 6만톤 후육강관 생산능력을 갖춘 공장을 가지고 있습니다.
                                                                                                       (단위 : 톤)

공장별 생산능력 생산실적 가동율
포항공장 60,000 37,827 63.04%
진영공장 60,000 41,212 68.69%
합계 120,000 79,039 65.87%

※정상가동실적 : 생산능력*85%=102,000톤
※정상가동실적대비 가동율 : 79,039톤/102,000톤=77.49%

5. 매출에 관한 사항

가. 품목별 과거 3개년도 매출내역

                                                                                                (단위 : 백만원 )

매출유형 품  목 제 8 기
2007년 제 9 기
2008년 제 10 기
2009년
제품  후육강관  수 출 69,586  132,326  148,512 
내 수 8,691 5,424 7,111
합 계 78,278 137,750 155,622
상품 스테인리스 HR코일 수 출 2,749 4,114 8,937
내 수 2,541 6,470 2,420
합 계 5,290 10,585 11,357
기타 임가공
부산물 수 출 - - -
내 수 586 570 1,901
합 계 586 570 1,901
합     계 수 출 72,335 136,440 157,449
내 수 11,819 12,464 11,432
합 계 84,154 148,905 168,881

나. 제품의 판매경로와 방법, 전략

당사는 국내외 시장 구분없이 직판의 판매경로로 매출하고 있습니다. 또한 당사는 판매방법으로 수주 →생산→출하 →매출의 주문생산방식을 취하고 있습니다. 또한 당사는 매출액 증대를 위해 품질관리, 납기준수 등 수요에 충실히 대응하기 위해 노력하고 있습니다.

6. 수주상황

당사는 작성기준일(2009년 12월 31일) 현재 약 60,000톤의 수주잔고를 보유하고 있으며, 이는 향후 6개월의 매출잔고로 추정됩니다.
구체적으로 품목별 수주상황을 제시하여야 하나, 품목별 수주단가 등의 영업기밀이 공시될 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어 위와 같이 간략하게 기재합니다.

7. 시장위험과 위험관리
가. 주요 시장위험 내용
당사가 속한 산업은 유가변동과 큰 상관관계를 가지고 있습니다. 즉 유가가 상승할 경우 체산성이 늘어남에 따른 유전개발의 수요가 늘어나고 이는 곧 후육강관의 매출증대로 이어질 수 있는 구조입니다. 반면에 유가가 하락할 경우에는 이와의 반대의 상황이 발생할 수 있습니다.
당사의 영업 실적은 환율 변동의 영향을 받습니다. 당사는 원가 구성 통화와 매출 통화가 다르기 때문에 당사의 영업이익은 두 통화간의 환율변동에 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 매출은 주로 미 달러화나 유로화로 이루어지며, 원재료 구매대금 지급은 원화로 이루어집니다. 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 의한 리스크를 최소화하여 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다

나. 위험관리
당사는 유가변동에 대한 위험을 관리하기 위하여 다양한 수요처를 확대하고 있습니다. 즉 유전개발산업 이외에 원자력, 풍력 등과 같은 대체에너지산업, 송유관 등과 같은 석유관련산업 등 후육강관이 필요로 하는 수요처를 개발하고 그 분야의 매출을 확대하는 노력을 계속 기울이고 있습니다.
또한 당사는 환위험 관리와 관련해서는 통화선도 등의 파생상품을 통하여 위험을관리하고 있습니다. 파생상품등에 대한 자세한 사항은 8. 파생상품거래현황을 참고하시기 바랍니다.

8. 파생상품거래현황

 

당기말 현재 당사가 계약을 체결하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.

가.위험회피회계가 적용되지 않는 파생상품

 

당사는 외화매출채권의 환율변동 위험을 회피할 목적으로 씨티은행과 통화선도계약을 체결하고 있는 바, 당기말 현재 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다.

 

(외화단위 : USD, 원화단위 : 천원)
통 화 선 도 계 약 내 용 공정가액
계약 통화 포지션 계약일 만기일 계약환율 계약금액(외화)
통화선물 USD 매도 2009-10-19 2010-01-04 1,170.40      2,000,000       5,600 
통화선물 USD 매도 2009-10-19 2010-01-29 1,169.70      2,000,000       2,323 
통화선물 USD 매도 2009-10-19 2010-02-26 1,168.90      2,000,000      (1,297)
통화선물 USD 매도 2009-10-19 2010-03-31 1,168.00      2,000,000      (5,761)
통화선물 USD 매도 2009-10-19 2010-04-19 1,167.40      2,000,000      (8,578)
합  계　     (7,713)

 

나.  파생상품별 평가손익의 내역

 

(단위 : 천원)
구     분 평가액 평가손익(I/S)
당기 전기 당기 전기
통화옵션                      -         (9,785,264)                      -         (9,327,363)
통화선물              (7,713)         3,613,072               (7,713)         3,613,072 
합   계              (7,713)        (6,172,192)              (7,713)        (5,714,291)

9. 경영상의 주요계약 등

당사는 작성기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 없습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사는 대표이사 직속 한국산업기술진흥협회 인가 기업부설연구소를 통해 연구개발활동을 추진하고 있습니다. 구체적으로 기술연구소에서는 국가국책과제 수행, 설비합리화를 위한 엔지니어링, 공정개선을 위한 자동화 기계  및 응용 설비의 개발 및 신규사업타당성평가 등의 업무를 수행하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

 

이미지: 연구소조직
연구소조직
 

다. 연구개발비용

 

                                                                                                   (단위 : 천원)

과     목 제 10 기 제 9 기 제 8 기 비  고
 연구개발비용 계 317,264 345,288  222,180 
 
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.19％ 0.23％ 0.26％
 

라. 연구개발 실적

 

프로그램명
(시행부처/기관) 과 제 명 총개발기간
(시작-종료일) 총 사업비
(천원) 비 고
산자부
(산업기술평가원) 차세대 구조용강재표준화 2004.09.01
-2008.08.31 290,868 참여기업
산자부
(산업기술평가원) 차세대 초대형구조물용
강재의 구조화기술개발 2004.09.01
-2009.08.31 3,528,271 참여기업
중소기업청 석유플랜트용 대형 고장력강(API-X70)
의 정밀 롤밴딩 성형기술 개발 2006.09.01
-2007.08.31 100,000 주관기업
산자부
(지역산업기술개발사업) 비정형 외곽을 갖는 다각심곡판용
다점 프레스 성형 시스템 개발 2006.10.01
-2009.10.31 1,026,000 주관기업

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 등

 

(1) 실용신안,특허관련 보유현황

번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무
관청
1 특허권 파이프성형을 위한 수치제어시스템 (주)스틸플라워 2007.10.02 2007.10.02 후육강관 특허청
2 실용
신안권 강관의 진원도 교정구조 (주)스틸플라워 2008.03.31 2008.03.31 후육강관 특허청
3 특허권 판재 곡면 성형용 프레스기의 상부펀치장치 (주)스틸플라워 2008.05.27 2008.05.27 후육강관 특허청
4 특허권 판재 곡면 성형용 프레스기의 하부펀치장치 (주)스틸플라워 2008.05.27 2008.05.27 후육강관 특허청
5 특허권 대형파이프 라운드 교정장치 (주)스틸플라워 2009.06.03 2009.06.03 후육강관 특허청
6 특허권 후육관용 탭피스, 후육관용 탭피스 제작 방법,

후육관 제작 방법
 (주)스틸플라워 2009.06.03 2009.06.03 후육강관 특허청
7 특허권 용접용 Tib Piece 취부 장치 (주)스틸플라워 2009.08.24 2009.08.24 후육강관 특허청

 

(2) 인증서 보유 현황

번호 구분 내용 권리자 등록일 적용제품 주무
관청
1 부품소재 기계부품소재산업 인증서 (주)스틸플라워 2006.12.26 - 부산광역시
2 분임조 분임조등록증 (주)스틸플라워 2007.02.21 - 한국표준협회
3 INNO-BIZ INNO-BIZ확인서 (주)스틸플라워 2006.06.23 - 중소기업청
4 연구소 기술부설연구소 인증서 (주)스틸플라워 2006.07.03 - 한국산업기술진흥협회
5 벤처기업 벤치기업확인서 (주)스틸플라워 2009.08.13 - 기술보증기금
6 부품소재 부품소재전문기업확인서 (주)스틸플라워 2009.10.09 - 지식경제부
7 ISO ISO/KS A 14001:2004 (주)스틸플라워 2005.11.06 - BVQi
8 ISO ISO 9001:2000 (주)스틸플라워 2009.06.17 - TUV Rheinland
9 품질인증 API 5L (주)스틸플라워 2003.05.12 후육강관 API
10 품질인증 API 2B (주)스틸플라워 2003.05.12 후육강관 API
11 품질인증 ASME "U" (주)스틸플라워 2008.07.07 후육강관 ASME
12 품질인증 ASME "S" (주)스틸플라워 2008.07.07 후육강관 ASME
13 품질인증 ASME "PP" (주)스틸플라워 2008.07.07 후육강관 ASME
14 생산성
향상 생산성향상 우수기업 지정서 (주)스틸플라워 2009.09.10 - 지식경제부