아주캐피탈
II. 사업의 내용
1. 사업의 개요
여신전문금융업이란 예금, 보험 등 수신자금을 고객에게 대출해주는 은행, 보험, 저축은행과는 달리 회사채, CP, ABS 등을 발행하여 조달한 자금으로 고객에게 대출해주는 사업으로 허가제인 신용카드업과 등록제인 할부금융업, 시설대여업(리스업), 신기술사업금융업으로 분류되며, 2개 이상의 업무의 겸업이 가능합니다.
구 분 업 무 영 역
신용카드업
신용카드 이용과 관련된 대금의 결제를 포함하여 신용카드의 발행 및 관리 기타 신용카드가맹점의 모집 및 관리 업무를 하는 금융사업
할부금융업
재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 소비자에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 기업에게 지급하고 소비자로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 금융방식
시설대여업
특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게 일정기간 사용하게 하고 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며 기간 종료 후 물건의 처분에 대해서는 당사자간의 약정으로 정하는 금융방식
신기술사업금융업
신기술사업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술의 지도와 신기술투자조합의 설립과 자금의 관리ㆍ운용등을 영위하는 금융사업
기타여신성금융업 기업의 물품 및 용역의 제공에 의하여 취득한 매출채권의 양수ㆍ관리ㆍ회수 및 대출(어음할인 포함)등을 영위하는 사업
여신전문금융회사(이하 여전사)는 2003년 카드대란 이후 Auto-Financing부문을 중심으로 의료기기, 산업재, 건설기기, 선박 등의 다양한 물건을 대상으로한 리스금융과 중소기업을 중심으로 한 기업금융의 다양한 상품을 취급하면서 성장해왔습니다. 2006년부터는 수익원 다양화를 위해 개인신용대출과 모기지대출을 취급하면서 사업영역을 넓혀왔습니다. 2008년 9월 글로벌 금융위기로 당시 경영환경이 위축되면서 자산규모는 전년대비 감소하였지만, 2009년 국내 자동차 세제혜택으로 인한 자동차 판매 호조 및 빠른 경기회복으로 인해 안정적인 회복 국면에 있습니다.
- 여신금융회사 자산현황 (단위:억원)
년 도 2009년 3분기 2008년 2007년 2006년 2005년 2004년
카드자산 235,030 226,872 204,489 195,544 155,191 141,349
리스자산 164,448 175,208 145,222 111,284 86,660 70,353
할부자산 86,863 113,744 96,222 77,210 70,809 62,813
신기술자산 1,733 1,825 8,902 1,495 1,930 1,790
팩토링자산 8,436 7,134 10,540 10,790 9,256 9,697
대 출 금 220,115 210,953 194,495 129,131 89,942 71,155
할인어음 5,523 3,975 4,311 2,889 2,977 2,380
기타자산 20,362 21,834 28,824 20,835 27,889 26,023
합 계 742,510 761,545 693,005 549,178 444,654 385,560
※ 출처 : 여신금융협회
여신전문금융업의 영역중 하나인 신용카드업을 영위하는 카드사를 제외한 나머지 여전사를 사업영역 별로 분류하면 Auto-Financing 부문 중심, 기업금융 및 Small & medium enterprise(이하 SME) 부문 중심 및 개인금융(Consumer) 부문 중심 여전사로 나눌 수 있습니다. Auto-Financing부문 중심 여전사로는 아주캐피탈(주), 현대캐피탈, RCI, 우리캐피탈 및 현대커머셜 등이 있습니다. Auto-Financing부문 중심 여전사들의 관리자산규모는 2009년 3분기 기준으로 약 25.3조원이며 이는 전체 여전사(카드사 제외) 관리자산규모의 약 46.4%를 차지하고 있습니다. 기업금융 및 SME 부문 중심 여전사로는 신한캐피탈, 산은캐피탈 우리파이낸셜, 두산캐피탈, 하나캐피탈 효성캐피탈, KT캐피탈 등이 있으며, 개인금융(Consumer) 부문 중심 여전사로는 롯데캐피탈, 한국씨티그룹캐피탈 등이 있습니다. 상기 분류는 당사가 해당 여전사의 주요 사업부분에 따라 분류하였으며 이외에도 중소형 리스사와 신기술금융사들이 있습니다.
- 여전사 관리자산규모 추이 (단위:억원,%)
구분 2009년 3분기 2008년 2007년 2006년 2005년
할부금융사 325,624 336,435 299,301 233,303 195,828
리스금융사 199,238 200,765 163,853 109,316 79,608
신기술금융사 20,063 20,148 20,985 15,569 10,743
여전사 계
(카드사제외) 544,925 557,347 484,140 358,187 286,179
당사 42,964 57,573 52,002 36,236 27,965
점유율 7.9 10.3 10.7 10.1 9.8
※ 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템, 아주캐피탈(주)
여전사의 주요 경쟁 요소은 다음과 같습니다.
▷ 기존 고객 관리와 신규 고객 발굴 능력
▷ 특정 고객의 마케팅과 판촉활동의 성공 여부
▷ 평판과 브랜드 인지도
▷ 고객의 요구에 적합하고 다양한 상품 라인
▷ 자동차 판매회사와의 Captive관계
▷ 여신심사시스템
▷ 채권추심 능력
최근 여전사의 주요사업인 Auto-Financing 부문에 은행, 카드사 및 저축은행의 진입으로 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 이에 다양한 Auto-Financing 상품을 개발하고 마케팅을 강화할 뿐만 아니라, 여신업무(개인대출, 기업여신) 겸업을 통해 회사의 성장을 추구하고 수익원을 다변화하고자 노력하고 있습니다.
경기의 변동은 차주의 상환능력 및 담보대출 가치에 영향을 미치고, 이는 자산건전성에 반영되어 여전사의 이익규모에 변동을 가져옵니다. 또한, 자동차 내수판매는 여신전문금융업의 주요 사업 중 하나인 Auto-financing부문에 영향을 줍니다. 차입, 사채발행, 유상증자 및 자산유동화(보유채권을 특수목적회사에 양도하여 ABS를 발행) 등을 자금조달 수단으로 활용하기에 시장 금리 상승이나 자금시장 경색 등의 시장환경 변화에도 영향을 받습니다.
여신전문금융업은 금융산업의 한 부문으로써 국가의 경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정부의 규제와 감독으로부터 많은 영향을 받습니다.
2. 영업의 현황
아주캐피탈(주)는 '고객과 함께 꿈을 실현하는 No.1 소비자금융회사'를 지향하면서, Auto Financing을 중심으로 산업재/일반장비에 대한 금융서비스, 개인/기업대출 및 투자금융까지 전 분야의 여신업무를 취급하고 있습니다.
- 아주캐피탈(주)의 주요 사업영역
분 류 상 품
Auto Financing 신차 승용 - 국내외 전차종 대상
상용 - 국내외 상용자동차 대상
오토리스 - 국내외 전차종 대상 리스금융
중고차 - 중고 승용, 상용 및 중장비 등
SME 산업재 - 건설장비 및 특수기기
※ 크레인, 덤프트럭, 포크리프트, 불도저 등
리스 - 중장비 및 건설기계
- PC방, 의료장비, 기계도구, 출력기기
재고금융 - 자동차 딜러 운영자금 대출 등
Consumer 개인신용대출 - 내게론
내게모기지론 - 내게모기지론
Corp. 기업금융 - 운영자금 대출
- 프로젝트금융(PF), 사모투자(PEF) 등
관리자산규모는 60% 이상 Auto-Financing을 유지하면서 SME, Consumer, Corp. 등 다양한 부문의 취급 확대를 통해 성장해왔습니다. 그러나 2008년말 금융위기 이후 조직 개편 등 체질개선작업으로 인해 2009년 신규취급규모는 전년대비 감소하였으나 2009년 1분기 이후 분기별 신규취급규모는 Auto-Finanicing부문을 중심으로 회복하고 있습니다.
- 주요 사업영역별 관리자산규모 (단위:억원)
구분 2009년 2008년 2007년 2006년
Auto-Financing 27,604 37,125 39,536 31,413
SME 5,430 7,092 5,161 3,787
Consumer 6,313 11,329 6,236 519
Corp. 1,557 1,953 976 426
기타자산 101 74 93 91
관리자산총계 41,005 57,573 52,002 36,236
- 회계계정별 관리자산규모 (단위:억원)
구분 2009년 2008년 2007년 2006년
할부금융 10,001 11,892 11,985 9,687
일반대출 21,458 32,596 27,471 16,092
리스금융 9,445 13,011 12,453 10,366
기타자산 101 74 93 91
관리자산총계 41,005 57,573 52,002 36,236
아주캐피탈(주)는 차입금, 회사채 발행 그리고 자산유동화 등 다양한 채널에서 자금을 조달하고 있습니다. 자산유동화 위주의 자금조달패턴에서 벗어나 회사채 발행, 은행권 차입, CP발행 등 다양한 채널을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 이렇게 다양한 채널을 통해 조달한 자금과 금융자산으로 부터 회수한 자금으로 Auto Financing, SME, Consumer 및 Corp. 부문 등의 금융상품영업자금으로 활용하고 있습니다.
- 자금조달 현황
(단위 : 억원, %)
구 분 조달항목 2009년 2008년 2007년
평균잔액 평균
조달금리 비중 평균잔액 평균
조달금리 비중 평균잔액 평균
조달금리 비중
부채계정
자금조달 단기차입금 6,338 5.98 14.5 6,605 6.37 12 3,829 5.27 10.9
장기차입금 8,282 6.91 19 4,897 5.09 8.9 3,083 4.21 8.8
회사채 14,808 6.6 33.9 17,029 6.27 30.8 8,619 5.42 24.6
기타 자산유동화 14,238 6.22 32.6 26,717 5.84 48.3 19,507 5.12 55.7
합 계 43,666 6.45 100 55,248 5.97 100 35,038 5.13 100
※ 금감원 업무보고서 기준 (자산유동화 포함)
- 회계계정별 자산운용 현황
(단위 : 억원, % )
회 계 계 정 2009년 2008년 2007년
평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비
현금 및 예치금 3,571 8.9 1,670 3.6 805 2.7
유가증권 11,845 29.6 13,615 29.5 9,136 30.8
대출채권 12,199 30.5 15,813 34.2 6,805 22.9
할부금융자산 2,770 6.9 4,030 8.7 3,333 11.2
리스자산 8,267 20.7 9,556 20.7 8,329 28.1
신기술금융 - - 2 - - -
유형자산 65 0.2 82 0.2 77 0.3
기타자산 1,309 3.2 1,452 3.1 1,172 4
합 계 40,026 100 46,220 100 29,657 100
※ 금감원 업무보고서 기준 (BS기준)
- 상품별 관리자산운용 현황
(단위 : 억원, % )
운용항목 2009년 2008년 2007년
평균잔액 구성비 평균잔액 평균잔액 평균잔액 구성비
Auto Financing 32,365 65.7 38,331 70.0 35,475 80.4
SME 6,261 12.7 6,127 11.2 4,474 10.1
Consumer 8,821 17.9 8,783 16.0 3,378 7.7
Corp. 1,755 3.6 1,465 2.7 701 1.6
기타자산 87 0.1 82 0.1 91 0.2
합 계 49,289 100.0 54,788 100.0 44,119 100.0
3. 영업 종류별 현황
신규취급 규모는 2007년까지 지속적으로 신규취급액이 성장하였으나, 2008년 금융위기의 여파로 인해 신규취급 규모는 전년대비 감소세를 보이고 있습니다. 그러나 2008년 9월 금융위기 이후 조직 개편 등 체질개선을 통해 Auto-Financing을 중심으로 꾸준히 회복하고 있습니다.
- 신규취급규모 추이 (단위 : 억원)
구 분 2009년 2008년 2007년
Auto Financing 9,614 19,969 27,959
SME 1,256 5,837 4,706
Consumer 364 8,824 6,868
Corp. 698 1,684 792
합 계 11,932 36,314 40,325
- 분기별 신규취급규모 추이 (단위 : 억원)
구 분 2009년 4분기 2009년 3분기 2009년 2분기 2009년 1분기
Auto Financing 3,851 2,959 2,118 686
SME 428 431 312 85
Consumer 237 102 21 4
Corp. 172 54 58 414
합 계 4,688 3,546 2,509 1,189
- 계정별 신규취급규모 추이 (단위 : 억원)
구 분 2009년 2008년 2007년
할부
금융 자동차 4,707 8,033 10,294
기타 191 94 150
소계 4,898 8,127 10,444
리스
금융 자동차 1,709 4,373 4,756
산업재 20 453 505
건설기계 176 886 709
일반설비 등 43 870 1,023
소계 1,948 6,582 6,993
일반
대출 자동차 등 4,024 11,097 15,228
내게론 303 3,683 4,372
내게모기지 61 5,141 2,132
기업금융 외 698 1,684 1,156
소계 5,086 21,605 22,888
합 계 11,932 36,314 40,325
전년대비 신규취급액이 줄어 아주캐피탈(주)의 자산이 감소하고, 경기침체로 인한 연체의 증가로 아주캐피탈(주)의 수익성은 전년대비 다소 하락하였습니다.
- 요약 영업이익 추이 (단위 : 억원)
구 분 2009년 2008년 2007년
자산평잔 40,026 46,220 29,657
영업수익 6,423 9,468 6,870
영업비용 6,287 9,071 5,839
영업이익 136 397 1,031
※ 세부 손익 현황은 'XI.재무제표' 상의 손익계산서를 참조하시기 바랍니다.
4. 파생상품거래 현황
아주캐피탈(주)는 사업보고서 작성 기준일 현재 변동금리부 차입금, 사채, 외화사채 및 외화대출건의 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 사업보고서 작성 기준일 현재 미결제된 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.
- 파생상품 거래현황 (단위: USD,천원).
목적 거래유형 계 약 처 효력발생일 효력만기일 계약금액 파생상품
자산(부채) 평가금액(*)
(기타포괄손익)
이자율
및
환율
변동
위험
회피 이자율,
통화스왑 농 협 2007-7-31 2010-07-31 USD 40,000,000 9,285,150 (858,850)
이자율스왑 농 협 2007-8-31 2010-02-26 50,000,000 - -
이자율스왑 신한은행 2007-7-30 2010-06-28 100,000,000 (426,139) (426,139)
이자율스왑 신한은행 2008-2-26 2011-02-28 50,000,000 (630,873) (630,873)
이자율스왑 하나은행 2008-3-20 2011-03-21 20,000,000 274,780 274,780
이자율스왑 국민은행 2008-5-16 2011-05-16 30,000,000 (562,212) (562,212)
이자율스왑 국민은행 2008-5-29 2011-05-30 30,000,000 (591,580) (591,580)
이자율스왑 하나은행 2008-8-29 2011-05-29 20,000,000 432,277 432,277
이자율스왑 우리투자증권 2008-2-28 2010-02-28 20,000,000 (103,182) (103,182)
통화스왑 국민은행 2009-10-27 2010-01-15 USD 207,600 3,508 3,508
통화스왑 국민은행 2009-10-27 2010-02-25 USD 207,600 3,264 3,264
통화스왑 국민은행 2009-10-27 2010-03-25 USD 207,600 3,045 3,045
합 계 7,688,038 (2,455,962)
아주캐피탈(주)는 사업보고서 제출 기준일 현재 파생상품평가손실 발생액 2,455,962천원에서 법인세효과를 제외한 1,915,651천원을 기타포괄손익누계액으로 계상하였습니다.
5. 영업설비
아주캐피탈(주)는 사업보고서 작성기준일 현재 1개의 본사를 포함한 23개의 지점, 4개의 출장소, 2개의 PL(개인대출) Post, 1개의 PL 심사센터 및 1개의 해외사무소가 있습니다. 영업망 설치 세부사항은 아래와 같습니다.
- 영업망 현황
(2009년 12월 31일 현재)
지 역 지점 출장소 PL Post PL 심사센터 사무소 합 계
서 울 7 1 1 1 - 10
인 천 1 - - - - 1
경 기 4 - 1 - - 5
강 원 1 - - - - 1
충 북 1 - - - - 1
대 전 1 - - - - 1
충 남 1 - - - - 1
전 북 1 - - - - 1
전 남 1 1 - - - 2
대 구 1 - - - - 1
경 북 1 - - - - 1
부 산 2 - - - - 2
경 남 1 - - - - 1
울 산 - 1 - - - 1
제 주 - 1 - - - 1
해 외 - - - - 1 1
계 23 4 2 1 1 31
※ 1개의 본사가 지점으로 포함되며, 실제 운영기준으로 작성하였습니다.
※ 해외사무소의 경우 베트남 사무소입니다.
사업보고서 작성기준일 이후 Consumer부문을 강화하기 위해 9개의 PL Post를 추가하였습니다. 추가된 PL Post는 서울 4개소, 경기 1개소, 대전 1개소, 전남 1개소, 대구 1개소, 부산 1개소 입니다. 사업보고서 작성기준일 현재 아주캐피탈(주)이 보유하고 있는 토지 및 건물, 자동화기기는 없으며 이외 유형자산으로는 임차점포시설물 1,193만원, 비품 4,296백만원이 있습니다.
6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
아주캐피탈(주)는 2009년 6월 25일부로 유가증권시장 신규 상장을 완료하였습니다.
아주캐피탈(주)의 주요 경영지표 현황을 보면 조정자기자본비율은 19.72%로 2009년 6월 중 유상증자 등으로 인해 전년말 대비 6.79%p 증가하였습니다. 자산건전성 부문에서는 고정이하여신비율 및 연체채권율(1일 이상)이 각각 전년말 대비 2.30%p, 0.90%p 상승하였으나, 2009년 3분기 고정이하여신비율 5.32%, 연체채권율(1일 이상) 5.66%대비 연말 자산건전성 지표는 개선되었습니다. 한편 수익성 부문은 전년대비 0.27%p 감소하였으나 전분기 대비 상승하였습니다. 유동성 부문은 100%를 상회하는 수준으로 양호합니다.
(단위:%)
구분 2009년 2008년 2007년
자본적정성 단순자기자본비율 18.24 13.18 16.49
조정자기자본비율 19.72 12.93 15.39
자산건전성 고정이하여신비율 4.42 2.12 0.97
연체채권비율(1일이상) 4.74 3.84 1.59
대손충당금적립비율 127.74 133.67 112.01
수익성 총자산이익율 0.31 0.58 3.70
총자산경비율 2.32 3.8 5.41
수지비율 97.89 95.81 81.94
유동성 원화유동성자산비율 131.24 152.49 114.32
업무용유형자산비율 1.39 2.45 2.60
※ 금융감독원 업무보고서 제출 기준으로 작성하였으며,
자산건전성 부분은 관리자산기준 그외의 다른 항목은 BS자산 기준입니다.
2009년 중 아주캐피탈(주)는 자금조달 중 일부를 자산유동화를 통해 조달하였습니다. 자산유동화 건에 대해 아주캐피탈(주)는 자산관리인으로서 임무를 다하고 있으며 2009년 중 자산유동화에 따른 자산관리현황은 아래와 같습니다.
- 자산유동화 현황 (단위:억원)
계약당사자 양도일 장부가액 양도가액 비고
양도대상자 수탁기관
대우캐피탈오토제오십육차유동화전문유한회사 신한은행 2009.3.4 2,019 2,129
대우캐피탈오토제오십칠차유동화전문유한회사 산업은행 2009.6.5 2,008 2,101
대우캐피탈오토제오십팔차유동화전문유한회사 농협중앙회 2009.7.17 2,016 2,147
대우캐피탈오토제오십구차유동화전문유한회사 산업은행 2009.9.14 2,552 2,760
에이으오토인베스트먼트제일차유동화전문유한회사 수협은행 2009.11.20 2,494 2,706
계 11,089 11,843