경남제약
경남제약
II. 사업의 내용
가. 업계의 현황
(1) 산업의 특성
당사가 영위하고 있는 제약산업은 인간의 생명과 직결되는 의약품을 생산, 판매하는 산업으로 정밀화학과 생명공학기술을 바탕으로 하는 자원이 부족하지만, 인적자원이풍부한 우리나라에 적당한 고부가가치 산업으로 평가 받고 있는 분야 입니다.
우리나라의 제약산업은 100년 전부터 가족들이 경영하는 가내공업인 약방으로부터 시작되었지만, 본격적인 기업의 모습을 갖추기 시작한 것은 1950년에 미국에 의해 출자된 ICA(International Cooperation Administration)혜택을 받아 산업체의 모습을 갖추기 시작이었다고 볼 수 있습니다.
(2) 산업의 성장성
지난 5년 동안 국내 의약품 등의 총 생산액은 국내총생산(GDP)에서 1.3~1.5%로 거의 비슷한 수준이지만, 생명과학의 발달과 고령화 사회의 급속한 진전으로 그 수요 및 공급이 점진적으로 늘어날 것으로 예상됩니다.
국내 제약산업의 세계시장 점유율은 1.8%로 10위권 정도의 규모이지만, R&D 분야의 꾸준한 투자로 최근 국내개발 신약이 출시되면서 그 사업의 영역이 확대되어 가고 있는 실정입니다.
(3) 경기변동의 특성
제약산업은 생명을 구하고 질병을 치료하는 그 특성으로 인하여 경기변동에 영향을 잘받지 않는 비탄력적인 산업의 특성을 가지고 있습니다. 하지만, 의사들의 처방을 받고 복용할 수 있는 전문의약품에 비해, 환자 스스로가 선택하고 용량이나 용법을 지킬 수 있는 일반의약품(약국용제품)은 경기 및 계절의 영향에 의해 매출이 변화되는 것으로 나타나고 있습니다.
(4) 경쟁요소
현재 제약업에 종사하고 있는 업체가 500여 개로 많은 업체들이 사업을 영위하고 있지만, 대외적으로는 다국적 기업의 국내 직접진출과 선진국과의 FTA협정으로 인한 오리지날 제품과의 경쟁과 더불어, 국내 제약사들에 대한 GMP(우수약품제조 및 품질기준) 등의 규제로 기반시설을 확충 및 정비라는 문제에 직면하여 있습니다. 그래서 자금여력이 충분한 대형제약사들은 시설확충과 R&D 강화, 중소업체들은 Co-marketing과 M&A등을 통한 규모의 경제추구로 제약산업의 재편과 함께 경쟁력을 갖추기 위한 노력도 꾸준한 것으로 나타나고 있습니다.
(5) 관련 법령 또는 정부의 규제 등
제약산업은 국민의 생명과 안전에 직결되어 있어 보건복지부 및 식품의약품안전청의각종 예규와 관계법령에 의한 정부의 직,간접적인 규제가 타 산업에 비해 엄격한 편입니다. 하지만, 정부는 규제 외에 제약산업을 미래형 고부가가치 산업으로 육성 발전시키기 위해 국책사업 등을 통한 직,간접적인 연구개발 지원과 연구기반 조성에 힘을 쏟고 있습니다.
나. 회사의 현황
(1) 영업개황
(단위: 원)
구 분 제 12 기 제 11 기 제 10 기
매출액 46,868,757,498 43,704,925,507 9,321,987,015
영업이익 2,771,009,637 6,408,931,261 166,619,327
당기순이익 -1,279,029,918, 993,601,668 -65,658,822,664
당사는 전년 동기 대비 7%를 증가한 468억원의 매출을 달성하여 당사의 목표치에는 미치지 못했지만, 세계적인 경기침체로 인한 국내 제약시장 불황에도 연속성장을 이룬 기간이었습니다. 매출성장에도 불구하고 이익이 감소한 것은 2008년 12월부터 전문의약품(ETC)시장 참여를 위하여 초기투자로 인한 비용 및 제품반품으로 인한 추정부채가 단기적요인으로 발생하였고, 영업 외적으로 지분법투자주식의 평가손익이 반영되어 단기이익폭이 감소하였습니다.
(2) 시장의 특성
국내의약품시장은 2009년 약 11.9조원의 규모(IMS 헬스 데이터 기준)로서 의사의 처방전 없이 약국에서 구입 가능한 일반의약품(OTC)시장이 약 1조 7,102억원 의사의 처방에 의해 구입이 가능한 전문의약품(ETC)시장이 10조 2,017억원으로 전문의약품시장의 규모가 전체의약품시장의 85% 이상을 점유하고 있습니다.
일반의약품시장은 2005년 1조 7,901억원에서 2009년 1조 7,102억원으로 5% 감소한 반면, 전문의약품시장은 2005년 6조 1023억원에서 2009년 9조 1555억원으로 66% 성장하면서 최근 제약시장의 성장을 전문의약품사업이 주도하여 왔으며 향후 이 격차는 더욱 벌어질 것으로 전망됩니다.
당사는 현재 인태반제제와 비타민제제 등의 일반 의약품과 비만치료제와 태반주사와같은 웰빙전문의약품을 전국의 지점을 통하여 판매하고 있습니다. 주요 수요자로는 병의원 및 약국이며, 도매상을 통하여서도 군소거래처와 거래를 하고 있습니다. 의약외품 및 식품은 유통밴더를 통해 전국의 할인점, 편의점, 온라인쇼핑몰 등에 공급하고 있습니다. 그리고 신규사업자의 진출이 어려운 DMF(Drug Master File)인증을 받은 인태반원료를 생산하고 있는 자회사를 통해 안정적으로 공급 받으면서, 비타민제제로 유명한 '레모나’를 필두로 하여 일반의약품 시장에서의 입지를 튼튼히 하고 있으며, 비만치료제와 태반주사와 같은 전문의약품으로의 사업영역 확대로 종합제약사로 발전하기 위한 노력하고 있습니다.
(3) 신규사업 등의 내용 및 전망
1) 전문의약품(ETC) 품목 개발
당사는 2009년초 종합제약회사로서 본격적인 진입을 위해 전문의약품 시장에 진출하여 태반을 중심으로한 태반 주사제 및 웰빙, 비만치료제등 40여개 품목을 기반으로 현재 전국 2,500여 군데의 신규 거래처를 확보 하고 있습니다. 또한 제품 개발 뿐아니라 비타민 연구회와 DETOX(해독요법)관련 분야 연구, 경희대학교와 항산화 주사요법(미네랄 칵테일 주사요법) 임상연구 등 산학협동 연구도 함께 진행 하고 있습니다.
당사는 2010년도 전문의약품사업의 본격성장을 위해 태반을 응용한 신약개발을 병원, 학회 등과 공동으로 연구 및 임상을 진행하고 있으며, 병 의원에 사용빈도가 높은 소화용제, 진통소염제, 진해 거담제 등 다양한 제품을 갖추기 위해 국내외 유수제약사와 라이센싱 계약을 추진중에 있습니다.
2)의료기기 사업 - 냉각이온치료기
당사가 제조 및 판매중인 냉각이온치료기(크라이오셀Ⅱ)는 피부,성형 전문 병의원,에스테틱 등에서 사용 할 수 있는 Compact용 미용기기로서 솔루션 시술 후의 약품의 균형된 침투와 열적 반응의 억제, 염증제거, 근육이완 및 통증을 완화하며, 국소부위에 혈액순환을 촉진시키는데 효과가 있습니다.
크라이오셀Ⅱ는 기존 크라이오셀Ⅰ보다 발전이 된 기계로서 태반 에스테틱 요법인 트리플 플라센타 테라피(Triple Placenta Theraphy, 이하 TPT)의 효과를 극대화 시키는 효과가 있습니다. TPT요법은 태반주사(플라젠시아, 플라젠)을 투여하여, 히알우론산 에시드와 태반에센스를 바르고, 경구용 태반을 마시는 토탈 에스테틱 요법으로서 이미 임상이 완료되어 피부과 성형외과 전문의원들을 대상으로 마케팅을 펼치고 있습니다.
3) 의료기기 사업 - 줄기세포 추출 kit
현재 피부 및 성형전문병의원에 피부치료법으로 활용되고 있는 자가혈 피부재생술은자가혈로부터 줄기세포를 추출하여 노화된 피부를 치료하는데 사용되고 있는 치료법입니다. 자가혈 피부재생술은 환자로부터 혈액을 채취하여 채혈된 혈액을 특수키트에 담아 원심분리기를 이용하여 줄기세포를 추출하고, 이를 시술부위에 주입하는 방법으로 진행됩니다. 그러나, 자가혈부터 추출된 줄기세포의 활동성이 약해 추출된 줄기세포에 태반의약품을 투여하여 태반이 보유한 성장인자들이 줄기세포를 자극하므로서 세포분열과 증식속도를 더욱 활성화시켜 치료효과를 극대화시키게 됩니다.
HS바이오팜이 시판중인 PRS(Platelet Rich Stemcell) 키트는 병의원에서 자가혈로부터 줄기세포를 손쉽게 추출할 수 있는 의료기기로서 이 키트에서 추출된 소량의 줄기세포에 태반 의약품을 투입하여 줄기세포를 더욱 활성화시켜 노화된 피부를 치료하는 임상을 진행하고 있습니다.
4) 항균 스프레이 수입 유통
당사는 `09.10.20일 일본 에콜로지아사와 'EAIFIX' 항균 바이러스 스프레이를 국내에 수입하기 위한 계약을 체결하였습니다. 이 제품은 미국 EPA AOAC(미국 환경청 살균 소독제시험) 기준을 통과한 제품으로 조류독감, 노로바이러스, 칸피로백터, 살모넬라균, 대장균, O-157 등 바이러스 11종과 5종의 균을 99.99% 제거하는 살균능력이 탁월한 품목입니다.
5) 기타 추진중인 신규사업
당사는 2009년 10월 화상치료전문병원인 베스티안병원과 인태반을 이용한 상처치료제 및 각막치료제 등을 공동으로 개발하기 위한 양해각서를 체결했으며, 이를 통해당사와 베스티안병원은 공동연구에 대한 포괄적인 상호협력을 합의하였습니다.
당사는 2009년 9월 신종플루 치료제인 타미플루의 복제약 개발을 위해 타미플루 원료인 인산오셀타미비르의 원료공급계약을 자회사인 경남제약을 통해 에스텍파마와 체결하였고, 10월에는 경희대학교 임상의학연구소, 휴버트바이오와 함께 생물학적 동등성시험계약을 체결하여 정부의 강제실시권 발동에 대비한 사전준비를 진행하였습니다.
6) 제천 cGMP공장
2009년 6월에 착공한 제천 cGMP(Current Good Manufacturing Practice)공장은 미국FDA 등 선진국 규제기관의 규정을 적용한 공장으로 태반원료에서부터 완제의약품생산까지 수직계열화를 이루어 생산성 향상은 물론 해외수출 및 신약개발을 위한 인프라를 갖추게 됩니다.
2. 매출에 관한 사항
가. 주요상품등의 매출현황
(단위 : 백만원)
사업부문별
판매현황 판 매 실 적
금 액
품목 제12기 제11기 비고
제약바이오부문 일반의약품 30,483 65.0% 28,365 63.6% -
태반의약품 6,949 14.8% 7,540 17.3% -
전문의약품 9,435 20.1% 7,800 17.8% -
합 계 46,868 100% 43,705 100% -
전연령층이 즐기는 레모나를 대표 브랜드로 필두로, 씹어먹는 레모나 헬씨, 어린이 영양제인 레모나 키튼, 비타민 단일성분 제제인 경남비타민씨정 등 비타민 품목의 누적 매출의 65%를 차지하였습니다. 그리고, 자회사인 (주)화성바이오팜에서 한국산 태반만을 원료로 생산한 인태반주사(자하거추출물과 자하거가수분해물 2종) 및 자하생력(약국에서 쉽게 살수 있는 일반의약품)과 자하거엑스(한방의원 전문 품목)의 매출액이 약 69억으로 14%를 차지하고 있습니다. 기타품목으로는 무좀치료제인 PM제품계열, 목/ 구강 염증치료제인 미놀트로키, 감기약, 종합영양제, 어린이를 위해 천연색소만을 사용한 영양제인 키즈파워 등의 제품으로 구성되어 있습니다.
나. 매출형태별 실적
(단위 : 백만원)
구 분 제 11 기 제 10 기 제 9 기
매출액 비 율 매출액 비 율 매출액 비 율
수 출 상품매출 - - - - - -
제품매출 - - - - 7,168 21.7
소 계 - - - - 7,168 21.7
내 수 상품매출 43,704 100 9,321 100 - -
제품매출 - - - - 25,937 78.3
소 계 43,704 100 9,321 100 25,937 78.3
합 계 43,704 100 9,321 100 33,105 100
다. 판매경로 및 판매방법 등
(1)판매조직
이미지: 판매조직
판매조직
병.의원, 약국 및 거주자의 수를 기준으로 당사는 현재 전국에 12곳의 지점을 두고 판매망을 구축하여, 지점간의 협력과 경쟁을 통하여 동시 발전을 추구하는 구조를 취하고 있습니다. 또한, 의약외품 및 식품은 대규모 유통망을 보유하고 있는 파트너사 또는 유통밴더 등을 통해 전국 각지의 할인점, 편의점, 백화점, 온라인쇼핑몰로 공급하므로서 당사 브랜드의 대중화와 판매망 확대가 가능하도록 운영하고 있습니다.
(2) 판매경로
이미지: 판매경로
판매경로
(3) 판매 방법 및 조건
- 판매 방법 : 영업사원들이 병.의원, 약국 및 도매상을 대상으로 하여 주문을 주문 접수 후 현금 및 외상판매
- 대금회수조건 : 판매점에서 물품을 판매할 수 있는 기간을 90~120일 부여한 후, 현금 및 어음으로 대금을 회수
(4) 판매전략
① 브랜드 인지도 강화전략 : TV광고, 제약전문지 지면광고, 기부금 제공, 온라인 제휴 마케팅 등
② 영업 강화전략 : 판촉물 제작, 신제품 개발, 학회 지원 등
③ 영업력 강화전략 : 영업사원 제품교육확대, 목표달성 인센티브 제공 등
라. 영업설비 등의 현황
당사는 서울지역을 담당하는 지점을 제외하고, 9곳(부산, 경기, 인천, 대구, 광주, 대전, 경남, 전주, 원주)에 (주)HS바이오팜의 지점을 설치하여 지역출신 영업사원 채용, 지역문화축제 지원 등 현지실정에 적합한 영업전략을 펼치고 있습니다. 각 지점별 영업사원의 인원은 평균 12~13명으로 유지하고 있습니다.
3. 형태별 매출현황
가. 상품매출
(1) 취급품목별 수출(매출)내역
- 해당사항 없음
(2) 취급품목별 수입(매입)내역
- 해당사항 없음
(3) 거래지역별 수출(매출)내역
- 해당사항 없음
(4) 거래지역별 수입(매입)내역
- 해당사항 없음
나. 제품매출
(단위 : 백만원)
제 품 명 제 12 기 제 11 기
금 액 비 율 금 액 비 율
제약부문 비타민품목 30,483 65.0% 28,365 63.6%
태반품목 6,949 14.8% 7,540 17.3%
기타품목 9,435 20.1% 7,800 17.8%
합 계 46,868 100% 43,705 100%
다. 대행매출
- 해당사항 없음
라. 기타업무 및 투자자 유의사항
(1) 기타업무
- 해당사항 없음
(2) 투자자 유의사항
- 해당사항 없음
4. 영업설비 등의 현황
가. 영업용 설비 현황
(1) 국내
(단위 : ㎡, 명)
구 분 소재지 토 지 건 물 합 계 종업원수 비고
지점 서울 - 777.5 777.5 89 임차
인천 - 105.8 105.8 9 임차
부산 - 99.2 99.2 12 임차
대구 - 79.3 79.3 12 임차
광주 - 82.6 82.6 10 임차
대전 - 79.3 79.3 10 임차
경남 - 66.1 66.1 8 임차
전주 - 49.6 49.6 8 임차
원주 - 56.1 56.1 7 임차
합 계 - 1395.5 1395.5 165 -
(2) 해외
- 해당사항 없음
(3) 신규 지점 등의 설치계획
- 해당사항 없음
나. 기타 영업용 설비
- 해당사항 없음
다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
(1) 진행중인 투자
- 해당사항 없음
(2) 향후 투자계획
- 해당사항 없음
5. 파생상품 등에 관한 사항
가. 파생상품계약 체결 현황
- 해당사항 없음
나. 리스크 관리에 관한 사항
- 해당사항 없음
6. 경영상의 주요계약 등
- 해당사항 없음
7. 연구개발활동
가. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직
- 해당사항 없음
(2) 연구개발비용
(단위 : 천원)
과 목 제12기 제11기 제10기 비 고
원 재 료 비 - - - -
인 건 비 - - - -
감 가 상 각 비 - - - -
위 탁 용 역 비 - - - -
기 타 - - - -
연구개발비용 계 - - - -
회계처리 판매비와 관리비 - - - -
제조경비 - - - -
개발비(무형자산) - - - -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100] - - - -
나. 연구개발 실적
- 해당사항 없음
8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 외부자금조달 요약표
[국내조달] (단위 : 천원)
조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고
은 행 3,500,000 7,800,000 4,682,372 6,617,628 -
보 험 회 사 - - - - -
종합금융회사 - - - - -
여신전문금융회사 - - - - -
상호저축은행 - - - - -
기타금융기관 - - - - -
금융기관 합계 3,500,000 7,800,000 4,682,372 6,617,628 -
회사채 (공모) - - - - -
회사채 (사모) - 3,000,000 - 3,000,000 -
유 상 증 자 (공모) - 9,450,000 9,450,000 - -
유 상 증 자 (사모) - - - - -
자산유동화 (공모) - - - - -
자산유동화 (사모) - - - - -
기 타 - - - - -
자본시장 합계 - 12,450,000 9,450,000 3,000,000 -
주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 15,300,000 7,100,000 14,873,896 7,526,104 -
기 타 - - - - -
총 계 18,800,000 27,350,000 29,006,268 17,143,732 -
(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : - 백만원
사모 : - 백만원
[해외조달] (단위 : 원)
조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고
금 융 기 관 - - - - -
해외증권(회사채) - - - - -
해외증권(주식등) - - - - -
자 산 유 동 화 - - - - -
기 타 - - - - -
총 계 - - - - -
나. 최근 3년간 신용등급
- 해당사항 없음
평가일 평가대상
유가증권 등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분
- - - ( ～ ) -
다. 기타 중요한 사항
- 해당사항 없음