페이퍼코리아
II. 사업의 내용
1. 사업의 개요
[페이퍼코리아(주)]
가. 산업의 특성
신문용지 제조산업은 거액의 시설투자를 요하는 자본 집약적 장치산업인 동시에
용수 및 에너지 다소비형 산업이며, 물류흐름이 많은 산업입니다. 또한, 폐지를 재활용하는 환경친화형 산업입니다.
신문용지 제조산업은 수급의 중요성을 감안하여 각국이 자급자족하는 품목이었으나, 최근 수출이 활발해지고 있습니다.
제지산업은 국내 전 제조업 중 생산액 기준으로 0.8%의 비중을 차지하고 있으며 시장규모는 약 7조 5천억원, 연 생산능력은 약 11,560천톤입니다. 제지산업은 문화생활의 향상과 국민소득수준 향상으로 국민 1인당 종이소비량이 1960년대 4∼5kg에서 현재는 약 179kg으로 대폭 증가하였고 품질도 고급화 추세를 보이고 있으며 생산능력 또한 증대되었습니다.
나. 산업의 성장성
국내 신문용지 시장은 1980년대 후반부터 두자리수 이상의 높은 성장률을 보여 왔으나, 1998년 외환위기에 따른 국내 경기 침체로 위축되었습니다.
1999년 이후 국내 경기 회복에 따라 소비량이 증가하여 지속적인 성장세를 보였으나, 2003년 국내경기 침체 및 세계 경기 침체 등으로 내수 소비량이 감소하였고, 신문용지 내수판매가격이 하락하였으나, 판가하락으로 수입지와의 가격 차이를 좁히게됨에 따라 수입지가 점유하고 있던 수요를 흡수하게 되어 수입지의 시장 잠식은 대폭줄어들게 되었습니다. 2005년 이후 국내의 신문용지 수요는 정체를 보이고 있으나, 더이상의 수요 감소는 없을 것으로 예상되며, 향후 안정적인 모습을 보일 것으로 예
상됩니다.
다. 경기변동의 특성
신문용지는 국내 경기상황이 업계의 호ㆍ불황을 가름하는 가장 큰 변수로 작용하고 있으며 특히, 광고시장의 경기변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
라. 국내외 시장여건
신문용지의 경우 2003년 하반기 이후 공급초과가 이루어져 일시적으로 과당경쟁이 있었으나 장기적으로는 수급이 균형을 이룰 것으로 예상되며, 특히, 국내 시장은 4개 신문용지 제조업체 (전주페이퍼, 대한제지, 보워터코리아 및 페이퍼코리아)가 과점의 형태로 시장을 점유하고 있어 향후 새로운 공급자의 시장 진입은 어려울 것으로 예상됩니다.
[(주)나투라파워]
가. 산업의 특성
1) 연료전지 발전사업 모델
연료전지사업은 수소와 산소가 가지고 있는 화학에너지를 전기화학 반응에 의하여 직접 전기에너지로 전환시키는 고효율의 친환경 발전 시스템입니다. 또한 현정부가 추진하고 있는 녹색성장을 위한 신성장동력 사업 중 하나이며, 정부지원책인 신ㆍ재생에너지 개발 이용 촉진법에 따라 15년 동안 생산된 전력을 일정한 가격으로 전력거래소에 공급하는 안정적인 비즈니스 모델입니다.
2) 연료전지 발전사업의 주요특성
ㄱ. 친환경적인 발전시스템입니다(저 Nox < 0.3ppm, 저Sox < 0.01ppm, 저소음 6 5db)
ㄴ. 소형으로 인한 맞춤형 분산발전시스템 구성 가능( 도심이나 지하에 설치가능) ㄷ. 무인운전 및 web을 통한 원격감시 기능 ( 전력생산직 인건비 없음)
나. 산업의 성장성
현재 전세계는 석유, 석탄의 사용으로 말미암아 지구온난화 현상을 경험하고 있으며, 이에 대한 대응으로 각국은 대체 에너지 개발에 관심을 집중하고 있습니다. 국내에서는 포스코파워, GS퓨어셀 등이 친환경적인 연료전지사업을 미래 신성장동력으로 삼아 지속적인 투자를 하고 있으며, 정부에서도 신ㆍ재생에너지 개발 이용 촉진법 등을 제정하여 산업성장을 촉진하고 있습니다. 이런 대내외여건을 감안할 때 연료전지 산업은 빠르게 성장하리라 예상됩니다.
다. 경기변동의 특성
전력에 대한 수요는 크게 변동이 없으며, 한국전력거래소와 매매계약이 체결되어
있으므로 경기변동의 영향은 매우 적다고 할 수 있습니다.
라. 국내외 시장여건
앞서 기술한 바와 같이 포스코파워, GS퓨어셀 등이 연료전지사업을 영위하고 있습니다.
[성연산업(주)]
가. 산업의 특성
우리나라 조선업은 설계, 생산, 관리 등 모든 면에서 일본, 중국을 능가하는 세계 최고 수준의 기술 경쟁력을 보유하고 있으며, 이러한 경쟁력에 힘입어 신규수주·건조량·수주잔량 등 실적면에서도 경쟁국에 비해 월등한 우위를 유지하고, 일본, 중국을능가하는 신공법 도입 등 지속적인 기술개발을 통해 향후에도 경쟁력을 유지할 수 있을 전망이며, 또한 설비투자를 통한 지속적인 건조능력 확충으로 향후에도 세계 최대조선국의 지위를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.
나. 산업의 성장성
2008년 조선경기가 정점에 도달하면서 예측하지 못한 세계경기의 갑작스런 악화로 인하여 세계 해운 물동량 감소에 직면하게 되었으며, 이로 인한 조선경기가 하강국면에 접하게 되었으나, 2010년 이후 어려운 상황이 해소될 경우 세계 조선 경기는 서서히 회복 될 것으로 전망되고 신조선 물량의 수주잔고도 회복될 것으로 예상됩니다.
다. 경기변동의 특성
조선경기는 세계 해운경기에 영향을 받고 있으며, 2008년말부터 해운업황의 불황으로 한국의 빅3 조선사도 인도지연 및 신규발주 물량감소로 어려움을 격고 있으나, 향후 선박경기 회복시 기술력을 바탕으로 한 한국 조선사들이 세계조선 시장을 장악할 수 있으며 조선경기 회복으로 인하여 성연산업(주)의 실적도 개선될 것으로 전망됩니다.
라. 국내외 시장여건
2009년 세계경기의 흐름이 아직은 불안하지만 각종 지표가 조금씩 개선의 여지를 보이고 있는 상황이며, 2010년 하반기부터 국내외 경기는 좋아질 것으로 예상됩니다
2. 주요 제품, 서비스
[페이퍼코리아(주)]
(단위 : 백만원, %)
사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율)
제지 제품 신문용지등 내수 신문용지등 페이퍼코리아 117,569(57.3)
수출 신문용지 PaperCorea 74,141(36.1)
상품 중질지 중질지 페이퍼코리아 14(0.01)
디지털미디어 내수 - - 8,668(4.2)
수출 2,335(1.1)
기타 - - 2,421(1.2)
합계 - - 205,149(100)
[(주)나투라파워]
(단위 : 백만원, %)
사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율)
전기 제품 전기 전력공급 나투라파워 1,652(36.0)
발전차액 전력공급 2,931(64.0)
합계 - - 4,583(100)
[성연산업(주)]
(단위 : 백만원, %)
사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율)
조선블록
및
철구조물 제품 해치커버 등 선박부품 성연산업 4,467(97.2)
철구조물 - 128(2.8)
합계 - - 4,595(100)
3. 주요 원재료
[페이퍼코리아(주)]
당사는 신문고지를 주요 원재료로 사용하고 있으며, 주요 매입처는 (주)글로벌피앤티였으나 2009년 7월 1일자로 고지 구매 거래를 중단하였습니다. 공급시장은 많은 업체들이 경쟁하고 있어 독과점 시장은 형성되어 있지 않고, 최근에는 안정적인 공급이 이루어지고 있습니다. 매입액 및 가격변동추이 등은 다음과 같습니다.
가. 주요 원재료 등의 현황
(단위 : 백만원,%)
사업부문 매입유형 품 목 매입액(비율) 비 고
제지 원재료 국내고지, 수입고지 외 69,935(88.2) -
부재료 과산화수소, 황산알미늄, 규산소다 외 9,317(11.8) -
합계 - - 79,252(100.0) -
나. 주요 원재료 등의 가격변동추이
(단위 : 원/KG)
품 목 제57기 제56기 제55기
ONP (수입) 258 360 205
[(주)나투라파워]
가 .주요 원재료 등의 현황
(단위 : 백만원,%)
사업부문 매입유형 품 목 매입액(비율) 비 고
전기 원재료 LNG 2,290(100) -
합계 - - 2,290(100) -
나. 주요 원재료 등의 가격변동추이
(단위 : 원/㎥)
품 목 2009년 2008년
LNG 724.9 614
[성연산업(주)]
가. 주요 원재료 등의 현황
(단위 : 백만원,%)
사업부문 매입유형 품 목 매입액(비율) 비 고
철구조물 원재료 철자재 110(100%) -
합계 - - 110(100%) -
나. 주요 원재료 등의 가격변동추이
(단위 : 원/kg)
품 목 2009년 2008년
철자재 400 350
4. 생산 및 설비
[페이퍼코리아(주)]
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력
(단위 : M/T)
사업부문 품 목 사업소 제 57 기 제 56 기 제 55 기
제지 신문용지 군산 322,000 322,912 322,912
서적지 외 군산 6,500 6,488 6,488
합 계 328,500 329,400 329,400
(2) 생산능력의 산출근거
(가) 산출방법 등
① 산출기준 : 신문용지 초경량제품을 기준으로 주요기계의 최대 생산능력을 감안하 여 산출하였음
② 산출방법
- 제1호기 : 340 톤/일
- 제2호기 : 410 톤/일
- 제3호기 : 150 톤/일
(나) 당기 평균가동시간
① 일일평균가동시간 : 23.6시간
② 당기 평균 가동시간 : 23.6시간/일 × 353일 = 8,331시간
주) 정기 점검 및 보수를 위하여 가동 중단되는 시간은 산정에서 제외하였음
나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적
(단위 : M/T)
사업부문 품 목 사업소 제57기 제 56 기 제 55 기
제지 신문용지 군산 283,880 291,736 266,002
서적지 외 군산 6,443 1,729 8,112
합 계 290,323 293,465 274,114
(2) 당해 사업연도의 가동률
(단위 : 시간, %)
사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률
제 지 8,760 8,331 95.10
합 계 8,760 8,331 95.10
다. 생산설비의 현황 등
[자산항목 : 토지, 건물, 구축물, 기계장치 등] (단위 : 백만원)
사업소 자산항목 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기
상각액 기말장부가액 비고
증가 감소
제지 토지
자가
보유 군산시 외 면적
5,156,908㎡ 158,330 36 0.1 - 158,365 공시지가 :
113,018백만원
건물 면적
113,249㎡ 21,963 - - 841 21,121 지방세 과세시가표준액 :
17,273백만원
구축물 각종
구축물外 3,705 11 - 281 3,435 -
기계 각종
기계장치外 65,935 3,641 - 2,480 67,096 -
기타 각종 차량,
공기구外 558 125 - 318 365 -
건설중인자산 - 168 653 104 - 716 -
합계 250,658 4,466 104.1 3,921 251,098 -
[(주)나투라파워]
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
- 시간당 생산능력 : 2.4MW/h
- 일 최대생산능력 : 2.4MW * 24h = 57.6MW/h
나. 생산실적 및 가동률
구분 생산실적 가동률
전기 16,221MW 90.0%
다. 생산설비의 현황 등
[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)
사업소 자산항목 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기
상각액 기말장부가액 비고
증가 감소
전기 기계장치 자가보유 군산시 생산설비등 10,824 - - 439 10,385 -
합계 10,824 - - 439 10,385 -
[성연산업(주)]
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
- 블록생산능력 : 800톤/月
- 산출근거 : 32톤/日 *25 = 800톤
나. 생산실적 및 가동률
구분 생산실적 가동률
블록 5,500톤 58%
다. 생산설비의 현황 등
[자산항목 : 토지, 건물, 구축물, 기계장치 등] (단위 : 백만원)
사업소 자산항목 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기
상각액 기말장부가액 비고
증가 감소
성연
산업 토지 자가보유 군산시 생산설비 1,415 6,877 - - 8,292 공시지가 :
5,249백만원
건물 2,668 132 - 150 2,650 -
구축물 54 - - 5 49 -
기계장치 3,309 345 - 62 3,592 -
차량운반구 48 - 7 7 34 -
공구비품 129 - 1 11 117 -
건설중인
자산 35 - - - 35 -
시설장치 2 - - 0 2 -
합계 7,661 7,354 8 235 14,678 -
5. 매출현황
[페이퍼코리아(주)]
가. 매출실적
(단위 : 백만원 )
사업부문 매출유형 품 목 제 57 기 56 기 제 55 기
제지 제품 신문용지등 수 출 74,141 73,686 30,033
내 수 117,569 130,574 126,447
합 계 191,710 204,260 156,480
상품 중질지 내 수 14 421 1,332
합 계 14 421 1,332
디지털
미디어 수 출 2,335 3,513 918
내 수 8,668 8,427 3,117
합 계 11,003 11,940 4,035
기타 내수 2,421 2,507 1,266
합계 2,421 2,507 1,266
합계 수출 76,476 77,199 30,951
내수 128,673 141,929 132,162
합계 205,149 219,127 163,113
나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매경로
생산제품을 대리점, 지류유통 도소매업체, 수출에이전트를 경유하여 판매하거나 신문사, 인쇄소 및 실수요처에 직접 판매하고 있습니다.
(2) 판매방법 및 조건
일별/월별 주문에 의한 계획생산을 하여 판매하고 있고, 대금회수조건은 거래처별로 상이하며, 결제조건에 따라 현금 수금 또는 어음 지급조건으로 매출채권을 회수하고 있습니다.
(3) 판매전략
지종 및 품질수준에 따른 차별가격 정책 도입과 동시에 물류기능 확보를 기반으로 한 적기공급 추진하고 있습니다.
(4) 주요매출처
당사 국내주요매출처는 조선일보사, 동아일보사, 매일경제신문사 등이 있으며, 매출비율은 각각 16.9%, 5.9%, 3.4%입니다. 또한 수출매출처로는 MAYAR 등이 있으며매출비율은 19.5%입니다.
[나투라파워(주)]
가. 매출실적
(단위 :백만원)
사업부문 매출유형 품 목 2009년 2008년
전기 제품 전기 1,652 480
발전차액 2,931 441
합계 4,583 921
나. 판매경로 및 판매방법
전량 한국전력거래소에 판매함.
[(주)성연산업]
가.매출실적
(단위 :백만원)
사업부문 매출유형 품 목 2009년 2008년
전기 제품 조선블록 부문 3,845 4,580
플랜트, 기계제작 749 -
합계 3,595 4,580
나. 판매경로 및 판매방법
(1) 판매경로
제작, 판매
(2) 판매방법 및 조건
일별/월별 주문에 의한 계획생산을 하여 판매하고 있고, 대금회수조건은 거래처별로 상이하며, 결제조건에 따라 현금 수금 또는 어음 지급조건으로 매출채권을 회수하고 있습니다.
(3) 판매전략
지종 및 품질수준에 따른 차별가격 정책 도입과 동시에 물류기능 확보를 기반으로 한 적기공급 추진하고 있습니다.
(4) 주요매출처
주요매출처로는 대우조선해양, 페이퍼코리아 등이 있습니다.
6. 수주상황
[페이퍼코리아(주)]
가. 내수판매 : 기존 거래처인 시중 주요일간지와는 일일 발주 등에 의하여 판매가 이루어지고 있습니다.
나. 수출판매 : 기존 거래처와는 월단위로 발주처 수요에 따라 계약이 이루어지고 있으며, 대만, 마카오, 태국, 인도, 방글라데시, 호주 및 중동지역과 추가 거래를 지속하고 있습니다.
7. 시장위험과 위험관리
[페이퍼코리아(주)]
가. 주요 시장위험
당사가 노출된 시장위험은 ① 환율변동에 따른 위험 ② 시장금리변동위험으로 구분할 수 있습니다.
(1) 환율변동에 따른 위험
당사는 무역거래에서 발생하는 외화수금이 원자재 수입에 의한 외화지출보다 많은현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크에 따른 주요 위험이라 할 수 있습니다.
(2) 시장금리 변동위험
시장금리변동으로 인한 이자비용 발생금액의 불확실성을 들 수 있습니다.
나. 위험관리정책
당사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 환위험 관리규정 제정 및 환리스크 관리를 위한 전담 인원을 배정하여, 효율적이고 안정적으로 환리스크 관리 체제를 유지하고 있으며, 외환파생상품을 환위험헤지 목적으로 운용하고 있습니다. 또한 당사는 리스크 관리를 위하여 정기적인 외부기관교육 등을 통해 리스크 관련 전문성을 유지하고 있습니다.
8. 파생상품거래 현황
[페이퍼코리아(주)]
당사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 외화차입금에 대한 통화(금리)스왑, 이자율스왑 및 통화선도거래 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생한 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.
당기말 현재 미결제약정의 내용은 다음과 같습니다.
(1)통화(금리)스왑계약
(단위 : 천원)
계약처 약정금액 계약기간 거래목적 회계처리기준
씨티캐피탈 10,221,000 2007.11.30~2010.03.02 환율,금리변동위험 Hedge 위험회피목적
상기 파생상품 계약은 외화표시 변동금리 차입금으로서, 당사는 환율변동 및 이자율변동에 따른 리스크를 Hedge하기 위하여 환율 및 금리를 고정시키는 파생상품계약을 체결하였습니다.
한편, 위의 파생상품계약과 관련하여 해당은행이 제공한 평가내역을 이용하여, 76백만원의 파생상품평가손익을 재무제표에 반영하였습니다.
(2) 금리차스왑
(단위 : 천원)
계약처 약정금액 계약기간 거래목적 회계처리기준
크레딧스위스 20,000,000 2007.08.23~2010.08.23 조달금리절감 매매목적
당사는 이자비용을 절감하기 위한 목적으로 금리구조화스왑 계약을 체결하였습니다.위 계약은 위험회피대상항목을 지정하고 있지 않으므로 당사는 매매목적으로 회계처리하여 해당 파생상품에서 발생하는 손익은 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.
9. 연구개발활동
[페이퍼코리아(주)]
생산기술 강화를 위하여 기술개발팀을 설치하여 신제품 개발, 공정개선, 생산 및 인쇄품질개선을 담당하고 있습니다.