케이엠더블유
II. 사업의 내용
1. 사업의 개요
가. 산업의 특성 및 성장성
통신시스템의 발전은 과거 유선통신을 주축으로 한 제1세대 아날로그시스템에서 제2세대 디지털통신시스템으로 발전하여 왔으며, 고품질의 음성 및 인터넷, 영상 등 멀티미디어 전송을 목적으로 전세계적인 표준화 및 동일 주파수를 활용하여 세계 어느 곳에서도 단말기로 유무선 환경에서 음성, 데이터, 영상 등을 고속으로 주고 받을 수 있는 유ㆍ무선통합 개념의 글로벌 멀티미디어 서비스인 3세대 IMT-2000 ( EV-DO, W-CDMA) 통신시스템 및 IP기반으로 광대역통신망에 접속할 수 있는 4세대 등으로 발전을 하고있다.
그중에서도 RF 부품 및 Subsystem 산업은 국내외에서 3세대 무선통신 시스템인 W-CDMA와 EV-DO rA 통신망 구축이 2005년부터 본격화됨에 따라 미국의 Dot.Com 불황에서 촉발된 2001~2003년 사이의 침체기를 벗어나 질적 양적 측면에서 지속적으로 성장하고 있다.
특히 3세대 무선통신 시스템부터는 RF 부품 및 Subsystem의 다기능화와 소형경량화 그리고 고효율화가 강조되고 있으며, 또한 시장의 요구가 부품 단위가 아니라 RF Total Solution을 요구하는 방향으로 급속히 전환되고 있다.
나. 경기변동의 특성
무선통신 산업은 사회 간접자본 시설투자와 유사한 투자 행태를 보여주고 있으며, 산업의 경기변동 사이클이 대략 8~10년 정도의 주기를 가지고 있다.
보통 신규 서비스 제공을 위한 통신망의 전국 확대를 위해 초기 3~4년간 집중투자가 이루어지고 그 후 2~3년간은 가입자 증가에 따른 용량 확대를 위한 보완투자가 지속적으로 이루어진다. 마지막 단계인 3~4년간은 서비스 다양화를 위한 Application 및 컨텐츠에 투자가 이루어짐과 동시에 차세대 서비스를 위한 신기술의 상업화를 검토하는 것이 일반적인 산업의 흐름이다.
이러한 경기변동 및 순환을 극복하여 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 무엇보다는 장기적 안목의 꾸준한 연구개발 투자와 국내외 다양한 시장거점 확보라는 MarketPortfolio의 구축이 중요하다.
다. 국내외 시장여건
국내의 경우 2006년부터 3세대 통신망인 W-CDMA가 본격적으로 구축되기 시작하였으며, KT와 SKT의 경우 2008년 말까지 전국망을 완성하였다. LGT역시 CDMA계열의 3세대 통신망인 EV-DO rA를 2008년 중순에 전국적으로 설치 완료하였다.
향후 2~3년간은 기존에 설치되어 있던 2세대 및 2.5세대 CDMA계열의 장비들이 점차 퇴출되면서 가입자 증대에 따른 3세대 통신망 용량 증대를 위한 보완 투자가 꾸준히 지속될 것으로 예상된다
국내 무선통신 시장은 정부의 강력한 권고에 의해 KT에서 WiBro에 음성통신을 탑재하기로 결정함에 따라 2010년부터는 WiBro 시스템 중심의 투자가 상당히 증가할 것으로 판단된다. 그 동안 WiBro 통신망은 무선 Internet 중심의 Data통신 서비스만 제공하고 있었고 통신 Coverage도 서울과 수도권 그리고 지방의 8개 도시 중심의 이른바 Hot Zone에 국한되어 있었기 때문에 음성통신 탑재를 통한 가입자 증대를 유도하기 위해선 상당한 규모의 추가장비 투자가 전국단위로 이루어져야 하기 때문이다. 아직까지 SKT는 WiBro에 음성 탑재를 고려하지 않고 있지만 경쟁사인 KT의 사업 추진 정도에 따라 어느 정도 Coverage 확대 투자는 불가피할 것으로 보인다.
다만, SKT, KT, 그리고 LGT 등 국내 무선통신 3사들은 2010년 이후 본격화할 것으로 예상되는 IPTV 중심의 통방융합 환경에 적극 대응하기 위하여 LTE Network 투자를 2010년 말 부터 점진적 도입을 검토하고 있어 시장 성장 및 발전의 무게 중심이 어디를 중점으로 이루어질 지에 대해서는 2010년 상반기정도는 되어야 판단할 수 있을 것으로 생각된다.
중국은 2009년 1월 3세대 무선통신 사업자가 선정되어 본격적인 투자가 시작되었다. 3세대 무선통신 사업권은 China Mibile이 중국 표준인 TDS-CDMA로, China Unicom이 W-CDMA로 또 China Telecom이 EV-DO rA로 각각 허가되어 2009년 기준 50~80개 주요 도시를 중심으로 각 사업자별 기지국인 5만에서 8만국소 정도가 신규 설치될 계획이다.
지난 5년간 3세대 사업 추진이 지연되면서 정체되어 있던 중국 무선통신산업이 금년 3세대 통신 사업 허가로 인하여 향후 5년간 세계 최대의 성장 시장이 될 전망이다.
일본시장은 3세대 통신 서비스 투자를 DoCoMo가 W-CDMA로 2006년에 완료하였으나 가입자 증대로 말미암아 1.7G 대역의 W-CDMA로 2010년 완료를 목표로 추가로 투자하고 있으며, KDDI는 EV-DO rA를 2010년 전국망 구축 완료를 목표로 적극 투자하고 있다. 아울러 eMobile과 IP-Mobile이 WiMax 사업권을 2007년 획득하여 2010년 까지 주요 18개 도시 망 구축을 완료한다는 계획을 가지고 현재 망 구축을 서두르고 있다.
아울러 DoCoMo가 4세대 무선통신 서비스 시스템인 LTE를 2009년 4/4분기말부터 시범 운영하여 2010년부터 부분적으로 서비스를 실시할 예정이며, KDDI 역시 2010년 상반기에 LTE 서비스를 시범 운영할 계획을 수립 추진 중에 있다.
이와 같은 정황을 고려할 때 일본 무선통신 시장은 2015년 까지 지속적인 성장을 할 것으로 예상된다.
유럽의 무선통신시장은 장기 경기침체 영향으로 현재까지 GSM 계열의 2.5세대 서비스인 GPRS가 주류를 이루고 있으며 W-CDMA로의 Network 고도화가 점진적으로 진행되고 있다. 다만 이동통신 사업자들의 수익율이 점점 악화되고 있고, 2008년말 미국발 금융위기 탈출을 위한 투자 활성화가 주요 정책 기조이기 때문에 2009년 4/4분기 부터 W-CDMA 투자 확대는 물론 2010년부터 4세대 통신 서비스인 LTE를 시범 운영할 계획을 가지고 있다. 특히 통신 Infrastructure가 상대적으로 취약한 동유럽에서 WiMax 도입을 적극 검토하고 있어 2009년 4/4분기부터 3세대 통신 서비스에 대한 투자가 확대될 것으로 전망된다.
북미의 경우 2006년부터 3세대 통신 서비스에 대한 투자가 Cingula와 Verizon의 W-CDMA 망 구축을 중심으로 활성화 되었으며, 특히 시장 3위 사업자인 Sprint-Nextel이 경쟁 우위 확보를 위해 4세대 통신방식으로 분류될 수 있는 Mobile WiMax망에 2008년 5대 도시를 중심으로 전격 투자하기 시작하여면서 새로운 성장 국면을 보여주고 있다. 다만 현재는 2008년 말 발생한 서브프라임 모기지 사태 때문에 투자여건이 악화되어 담시 망 고도화 투자가 최소로 운영되고 있는 상황이다.
2009년까지 금융위기 사태가 진정되면 북미의 서비스 사업자들은 부가가치 증대와 새로운 수익원 창출을 위하여 3세대 및 4세대 중심의 망 고도화를 재개할 수 밖에 없으며 그 새로운 출발점은 대략 2010년 1/4분기말 정도로 예상하고 있다.
북미시장은 900M 주파수 대역은 W-CDMA 방식의 망 고도화를, 700M 주파수 대역은 4세대 통신방식인 LTE 도입을 중심으로, 그리고 2G 주파수 대역은 Mobile WiMax가 주축이 되어 무선 통신 산업의 성장을 견인할 것으로 전망된다.
라. 시장점유율
RF부품 및 Subsystem 시장은 제품 특성 상 개발 단계에서부터 통신장비 제조업체 또는 서비스 제공 사업자와의 협력이나 또는 경쟁 입찰 방식을 통하여 제품 공급자가 결정되는 특성을 지니고 있고, 일단 개발 업체가 선정되면 공급까지 담당하게 되는 폐쇄적인 특성 또한 지니고 있어 구체적인 시장점유율을 산출하기에 어려움이 있다.
마. 경쟁요소
(1) 경쟁형태 : 완전경쟁
- 장비제조업체 또는 운영사업자들의 요구를 기준으로 ODM 방식의 개발 및 공급(업체선정시 경쟁입찰 방식)
- High End Market인 일본 및 북미는 기술 및 품질이 중요하고, Low End Ma ket인 중국및 동남 아시아에서는 원가 경쟁력이 중요함.
- 소형경량화 및 다기능을 동시에 구현할 수 있는 Intergrtion기술.
- 단납기 개발 역력 및 In Time Delivery 생산 능력
- 고객 요구에 즉시 대응할 수 있는 제품 UpGrade 역량
(2) 경쟁업체의 수
제품군 경쟁업체
특허제품(Switch, S C/D,MLPS 등) NARDA
FEU Motorola-Filtronic(미국), Forem(유럽), 에이스테크 등
안테나 에이스안테나, Andrew, Kathrein, Argurs 등
(3) 진입의 난이도
신규사업자가 RF 부품시장 진입시 국내 기초소자 및 축적된 기술력, 무선통신 분야의 전문연구인력의 부족으로 장기간 개발기간이 소요됨에 따라 급속도로 변화하는 이동통신 시장에 대한 진입의난이도는 어느 정도 높다고 할 수 있다. 또한 운용사업자(SO)는 소비자 욕구를 충족할 수 있는 통화품질의 극대화를 최우선으로 하고있으며 장비업체(SI)에서는 운용사업자의 통화품질 극대화 요구에 맞춰 기술력과 제품 품질의 우수성 및 신뢰성, 단납기를 요구하고 있어 무선통신분야의 한축인 RF부품시장에 대한 국내시장 진입시 이런 요구들을 충족하지 않는 이상 어려움이 존재한다고 할 수 있다.완전경쟁 형태의 시장과 RF부품산업에 대한 메리트로 인하여 단순부품류 및 어셈블리 제품에 대하여는 많은 군소업체가 시장을 형성하고 있으나, 단납기화.고품질. 원가절감. 대형화 추세에 따라 RF부품산업 또한 대형화, 기술집약적 산업으로 재편되리라 예상된다.
(4) 당사의 경쟁 수단
- 다양한 RF관련 국내외 특허 보유(약 123건, 세계 특허 38건)
- 세계적 경쟁력을 확보한 RF 기술 보유
WiMax용 TDD Switch, RF Switch, Programmable Antenna, Co-siting Solu tion 등
- 부품부터 Subsystem 까지 RF Total Solution 제공 가능
- 단납기 대응이 가능한 일관 생산체제 구축
가공 및 Diecasting부터 조립, 시험 및 도금까지 전 생산 공정 내부 구축
- Infrastructure 산업의 특징인 장기 경기순환을 극복할 수 있는 해외 시장 거 점 구축(미국, 중국, 일본, 유럽)
Maket Portfolio 국내 10%, 일본 30%, 미국 40%, 유럽 20%
- 원가경쟁력이 필요한 아시아 시장 공략을 위해 중국에 개발부터 생산까지 완 료할 수 있는 현지법인 운영
바. 신규사업등의 내용 및 전망
당사는 WiBro통신 시스템의 핵심부품인 Hybrid 2way Ant와 TTLNA를 세계 최초로 개발하여 공급함으로써 3G,4G 분야에서 선두적인 지위를 확보하였습니다.또한 당사는 LED광원을 이용한 조명기구 및 조명 응용재등 사업에 진출하기로 결의한 바 있습니다. 당사는 안테나 및 RF 설계기술과 LED조명기술을 융합하여 차별화된 조명제품을 개발함으로써 차세대 광원으로 주목 받고 있는 LED조명 사업 및 LED조명 응용분야에서 확고한 기반을 구축할 계획입니다.
사. 조직도
이미지: 100312-조직도
100312-조직도
2. 주요제품 및 원재료 등
가. 주요제품 등의 현황
(단위: 백만원)
사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액
무선통신 방송 및응용장치 제조 제품(RF부품) CDMA류 Cellular 및 PCS 포함하여 동기식 방식의 IMT-2000 FEU
PAS
TXCA 34,846
중계기(Celluar/PCS)및 부품 기지국의 주파수가 미치지 못하는 산, 빌딩안,지하 등 전파음영지역을 기지국과 연결해 통화 가능케 함 Repeater
Pico Cell -
GSM &
W-CDMA류 - W-CDMA 이전의 비동기식 이동통신 서비스
- 언제, 어디서나 하나의 단말기로 음성, 영상, 데이터 등 멀티미디어 통신이 가능한 차세대 이동통신서비스로 비동기식 방식의 IMT-2000 FEU
CDU
SCU
TTA류
MLPS
7:6 S/W 18,250
WiBro
(WiMax)류 - 언제, 어디서나, 이동 중에도 초고속 인터넷을 자유롭게 이용할 수 있는 유무선통합서비스의 한 형태 TDD용
SWITCH
TMA
ANTENNA등 14,809
기 타 기타 통신서비스용 부품 및 소재부품 등 관련 부품 매출 수리비 외 2,648
상품 - RF무선통신용 부품 및 제품 - 8,716
합계 - - - - 79,269
나. 주요제품 등의 가격변동추이
(단위: 천원)
품 목 제16기 제 15 기 제 14 기
AFEU류(FEU류 포함) 748 731 694
CDMA2000 PASS류 2,534 2,520 2,497
TTA류(TTA1, TTA2, OARA 등) 1,530 1,518 1,480
BIAS KIT 50 48 47
ANTENNA류 1,780 1,772 1,530
(1) 산출기준
▶ 가격산출은 평균 판매단가 적용[동일제품도 버젼차이에 따라 가격 차이가 발생], 수출제품은 대량물량에 따른 단가절하, 환율변동 및 선적조건에 따라 가격변동이 나타남
▶ 동일제품도 제품의 버젼, 수량, 납품하는 SI업체에 따라 가격이 다소 차이가 발생
(2) 주요 가격변동원인
▶ 당사의 RF 제품은 일반제품처럼 시장수요를 예측하여 제조,판매가 이루어지는방식이 아니라, 거래처(장비공급업자 및 운영사업자)와의 기술개발 입찰방식에 의해 연구개발과 생산이 발생하고 동일제품도 제품의 Spec 및 새로운 버젼에 따라 각 제품마다 가격 차이가 발생하여 제품별 개별 단가를 산정하기에 어려움이 있음
다. 주요 원재료 등의 현황
(단위: )
사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고
무선통신방송 및응용장치 제조 원재료 Connector & Cable 필터등 무선통신부품의 기능성, 외장성 자재 15%
원재료 알루미늄 가공품(함체, body외) 36%
원재료 IC 15%
원재료 POWDER 7%
원재료 DC FAN 10%
원래료 PCB A`ssy 28%
라. 주요 원재료 등의 가격변동 추이
(단위 : 천원)
품 목 제16기 제 15 기 제 14 기 비고
Connector & Cable 27 25 25 한묶음(10개)
알루미늄 가공품
(함체, body외) 74 71 71 EA
IC 208 205 203 한묶음(10개)
POWDER 14 15 15 Kg당
DC FAN 40 41 40 EA
PCB A`ssy 45 44 43 EA
(1) 산출기준
▶ 실제로 구매행위가 이루어져 당사로 입고된 입고금액을 기준으로 함.
(2) 주요 가격변동원인
▶ 복수구매를 통한 원가절감 노력
환율의 변동에 따른 가격변동
3. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력
(단위: 백만원)
사업부문 품목 사업소 제 16기 제 15기 제 14기
전사 중계기 및 부품 본사 및 공장 - - -
CDMA 33,254 39,383 41,800
GSM 및 W-CDMA 15,288 20,990 20,100
WiBro(WiMax) 15,062 14,630 14,500
기 타 6,499 5,561 6,500
합 계 70,103 80,564 82,900
(2) 생산능력의 산출근거
(가) 산출방법 등
① 산출기준
▶ 제품 생산에 소요되는 인원과 소요시간 등을 고려하였으나,
당사의 경우 일반 제조업체와는 달리 거래처와의 Project, Order, 제품개발 및 입찰에 의한 주문자 생산방식으로 생산능력이 다소 가변적 임.
제품의 특성이 각 품목에 따라 현격한 차이가 없으며, 품목 구분처럼 라인이 별도로 구분되지 않고 통합되어 제품 Life Cycle에 따라 변경이 가능함. (즉, 상기의 품목구분은 RF기지국의 용도에 따라 구분한 것으로 전체적인 기능은 같다고 볼수 있음)
따라서 생산능력은 개별품목의 매출실적보다는 전체적인 매출실적과 상당한 관련이 있습니다
② 산출방법
당사는 노동집약적인 제조활동이 생산능력을 좌우하므로 각 제조 라인별로 제품생산에 소요되는 직접인원과 근무시간등을 고려하여 산출하였으며, 기계가동시간은 반영하지 않았읍니다. 가동시간은 외주생산에 운용에 따라 다소 변동이 있습니다.
(나) 평균가동시간
1) 1일 근무시간
a) 1인당 일평균 근무시간 : 8시간
2009년 1월 1일부터 12월 31일까지의 평균근무인원 : 154명
생산직 1일 근무시간 : 10시간(8h+2h) * 154명 = 1,540시간
b) 월 근무일수 : 평균 20일
월 근무시간 : 1,540시간 * 20일 = 30,800시간
2) 생산인원의 2009년 1월 1일 ~12월 31일까지의 총 작업시간
: 30,800시간 * 12개월 = 369,600시간
나. 생산실적 및 가동율
(1) 생산실적
(단위: )
사업부문 품 목 사업소 제 16 기 제 15 기 제 14 기
전사 중계기 및 부품 본사및공장 - - -
CDMA 30,234 38,430 41,663
GSM 및 W-CDMA 18,121 20,225 21,078
WiBro(WiMax) 15,335 12,385 13,840
기타 外 6,216 5,281 6,773
합 계 69,906 76,321 83,354
(2)당해사업연도의 가동률
(단위: )
사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률
본사 및 공장 369,600 281,996 76.3%
합 계 369,600 281,996 76.3%
다. 생산설비의 현황등
[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)
사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고
증가 감소
제1공장 자가 화성시
1,535
1,535
제2공장 자가 화성시
2,118
2,118
기숙사 자가 용인시
3,021
3,021
제5공장 자가 화성시
9,719
9,719
제2연구소 자가 용인시
926
926
기타 자가 삼척시
2,056 1
2,057
기타 자가 -
1,458
1,458
합 계 20,833
20,834
* 당사는 연수원 건립을 목적으로 삼척시에 소재하는 토지를 매입하였는 바, 현재 향후 진행사항에 따라 변동 될 수 있습니다.
[자산항목 : 건물] (단위 :백만원 )
사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 분기증감 분기상각 기말장부가액 비고
증가 감소
제1공장 자가 화성시
713
35 678
제2공장 자가 화성시
6,289
312 5,977
기숙사 자가 용인시
1,468
73 1,395
제5공장 자가 화성시
11,710
580 11,130
제2연구소 자가 용인시
1,100
55 1,045
기타 자가 -
143
7 136
합 계 21,423
1,062 20,361
[자산항목 : 구축물] (단위 :백만원 )
사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 분기증감 분기상각 기말장부가액 비고
증가 감소
제1공장 자가 화성시
72
11 61
제2공장 자가 화성시
122
22 100
기숙사 자가 용인시
88
16 72
제5공장 자가 화성시
315
57 258
제2연구소 자가 용인시
122
22 100
합 계 719
128 591
[자산항목 :기계장치 ] (단위 :백만원 )
사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 분기증감 분기상각 기말장부가액 비고
증가 감소
제1공장 자가 화성시
제2공장 자가 화성시
16
8 8
제5공장 자가 화성시
5,628 1,192 40 2,775 4,005
제2연구소 자가 용인시
합 계 5,644 283 40 2,783 4,013
[자산항목 : 공구와기구] (단위 :백만원 )
사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 분기증감 분기상각 기말장부가액 비고
증가 감소
제1공장 자가 화성시
0
0
제2공장 자가 화성시
105 79 26
제5공장 자가 화성시
76 3 2 58 19
제2연구소 자가 용인시
0
합 계 181 3 2 137 45
[자산항목 : 비품, 금형, 차량운반구 外] (단위 :백만원 )
사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 분기증감 분기상각 기말장부가액 비고
증가 감소
전체 자가 화성시, 용인시 차량운반구 243 202 181 264
전체 자가 화성시, 용인시 금형 1,006 535 589 952
전체 자가 화성시, 용인시 비품 553 79 272 360
합 계 1,802 816 0 1,042 1,576
4. 매출에 관한 사항
가. 매출실적
(단위: 백만원)
사업부문 매출유형 품 목 제 16 기 제 15 기 제 14 기
전사 제품 CDMA 수 출 33,659 62,907 58,020
내 수 1,187 466 6,559
합 계 34,846 63,373 64,579
제품 GSM & W-CDMA류 수 출 16,990 31,549 27,882
내 수 1,260 1,516 3,269
합 계 18,250 33,065 31,151
제품 중계기 및 중계기 부품 수 출
내 수
합 계
제품 WiBro(WiMax) 수 출 5,999 11,011 22,703
내 수 8,810 1,687 364
합 계 14,809 12,699 23,067
제품 기타 수 출 2,134 7,751 6,543
내 수 514 618 849
합 계 2,648 8,369 7,392
소 계 수 출 58,782 113,218 115,148
내 수 11,771 4,287 11,041
합 계 70,553 117,505 126,180
상 품 수 출 6,664 1,162 658
내 수 2,052 258 143
합 계 8,716 1,420 801
합 계 수 출 65,445 114,380 115,806
내 수 13,824 4,545 11,184
합 계 79,269 118,925 126,990
나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직
- 조직도 참조
(2) 판매경로
매출유형 품 목 구분 판 매 경 로
직판 중계기 및 중계기용 부품 국내 영업부 => 고객
CDMA류 영업부 => 고객
GSM &
W-CDMA류 영업부 => 고객
WiBro
(WiMax)류 영업부 => 고객
직판
및
지사 중계기 및 중계기용 부품 수출 영업부=>지사(고객)=>고객
CDMA류 영업부=>지사(고객)=>고객
GSM &
W-CDMA류 영업부=>지사(고객)=>고객
또는 영업부 =>고객
WiBro
(WiMax)류 영업부=>지사(고객)=>고객
▶ 공사, 상품, 기타 제품은 전체품목에서 제외
(3) 판매방법 및 조건
가) 수요와공급의 시장원리에 따른 시장예측 생산ㆍ판매보다는 SO 업체 및 SI업체의 투자계획 및 생산계획에 따른 생산ㆍ판매가 주류를 이루고 있음
나) 수 출 : 직접수출 방식은 D/A, T/T, L/C BASE 형태로 100% 거래를 함
다) 내 수 : 현금(기업구매자금대출), 어음, 전산결제 방식으로 거래
(4) 판매전략
- 고객감동 차원에서 서비스를 최우선으로 하여 고객만족을 극대화합니다.
- 최고 수준의 품질과 신제품 개발에 전력을 추구합니다.
- 지속적인 품질개발을 통하여 최고수준의 품질을 유지합니다.
- 적극적인 시장 개척으로 거래처를 다변화하고 시장점유율을 유지합니다
- 납기준수를 통한 고객욕구 충족
5. 수주상황
(단위: )
품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고
금 액 금 액 금 액
ANTENNA KIT (주1) 2008.1.23 2010.3.31 14,316 12,041 2,275
- 물품수주의 대부분은 장비공급업체(SI)의 주문, 입찰 및 Project 등으로 영업상 제품코드(제품명) 노출에 따른 과열경쟁 및 거래업체와의 기밀유지로 인하여 대차대조표일 현재 수주현황은 기재할 수 없습니다.
단, 공급계약 체결에 따른 수주현황은 위의 자료와 같습니다.
- 수주현황은 사업보고서 제출일 현재 진행중인 건에 대해 작성하였습니다.
- 주1)본 계약체결은 2008.1.23 공시사항으로 고객의 투자계획 지연에 따라 납품기일이 순연되고 있으며, 2009년 12월 31일 현재 납품기준으로 작성되었습니다.
- 기존제품은 SI업체에 따라 제품의 사양, Spec 등이 달라지며, 대부분 주문방식에 의한 소량생산 및 단납기 제품으로 수주상황을 기재하는데 어려움이 있음
또한, Project 에 의한 제품은 SI업체와의 기밀유지 및 영업환경에 따라 수주자체가 달라질 수 있음. 무엇보다도 물품공급계약서 등 정형화된 계약서에 의하여 물품의 공급이 발생하지 않음
6. 시장위험과 위험관리
가. 주요 시장위험 내용
당사는 외화표시 매출액이 큰 비중을 차지하고, 경영상 외화자산과 외화부채를 가지고 있어 환율변동에 의한 리스크를 가지고 있습니다. 이러한 환리스크를 최소화하고 재무구조의 건전성을 확보하기 위하여 환관리에 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.
나. 위험관리 방식
당사는 보다 체계적인고 지속적인 환위험관리를 위하여 전담인원을 배정하여 업무를 수행하고 있습니다.
▶ 환관리 방법
① 달러 차입금 일변도의 영향력을 벗어나 달러부채의 일부분을 엔화부채로 변경 ② 외화 자금의 유입과 지출을 만기별로 일치시켜 외화자금 흐름의 불일치에 따른 환위험에서 벗어나는 메칭방법을 부분적으로 이용.
③ 담당자의 외환관리 교육 수료
④ 환리스크에 대한 헷징방법으로 수출보험공사와 환변동보험 한도계약 체결
7. 파생상품등에 관한 사항
가. 파생상품계약 체결 현황
당사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화옵션 및 환변동보험계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에따라 당기손익 및 기타포괄손익(파생상품평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분)으로 인식하였습니다. 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역 등을 이용하였습니다.
한편, 파생상품계약과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 거래이익과 거래손실, 평가이익 및 평가손실은 다음과 같습니다.
(2) 통화옵션계약
당사가 외화채권ㆍ채무와 관련하여 예상되는 외환거래의 환율변동위험을 회피할 목적으로 체결한 통화옵션계약의 거래와 관련하여 당기 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
구분 거래이익 거래손실
통화옵션 - 1,380,426
한편 통화옵션 미결제약정 잔액의 평가와 관련하여 당기 손익으로 인식한 평가손익 내역은 없습니다.
(3) 환변동보험계약
(3)-1 환변동보험계약의 목적 및 평가내역
당사가 외화채권ㆍ채무와 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 수출보험공사와 체결한 환변동보험계약의 거래와 관련하여 당기 손익으로 인식한 내역은다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
구분 거래이익 거래손실
환변동보험계약 3,357,148 1,934,513
한편 환변동보험 미결제약정 잔액의 평가와 관련하여 당기 손익 및 기타포괄손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.
(원화단위 : 천원)
거래상대방 거래만기 대상통화 약정환율 계약금액
(월계약금액) 평가이익(주1) 평가손실(주1) 비고 대금수수
방법 계약내용
수출보험공사 2010.03 JPY 10.830 ~ 10.880 원 JPY 300,000,000
(JPY 100,000,000) 62,519 597,412 약정① 차액결제 만기일에 약정환율을적용하여 결제환율과의 차이를 정산하기로함
기업은행 2010.03 JPY 14.84 ~ 14.8717 JPY 600,000,000
(JPY 200,000,000) 1,325,630 - 약정②
2010.03 USD 1,436.5 ~ 1,446.5 USD 1,500,000
(USD 500,000) 408,572 - 약정③
합 계 1,796,721 597,412
(주1) 평가손실 중 약정①에 대한 평가손실 597,412천원(법인세효과 144,574천원 반영 전)은 위험회피에 효과적이므로 기타포괄손익누계액으로 인식하였으며, 위험회피에 비효과적인 평가이익 1,796,721천원은 전액 당기 이익으로 인식하였습니다.
또한 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상최장기간은 환변동보험계약의 거래만기인 2010년 3월이며, 기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가손익 중 결산일로부터 12개월 이내에 당기손익으로 인식할 것으로 예상되는 금액은 597,412천원(법인세효과 144,574천원 반영 전)입니다.
(3)-2 위험회피대상 항목
구 분 약정①
예상거래의 성격 향후 예상되는 엔화 매출거래의 현금흐름
예상거래의 시점 10.1.1 ~ 10.3.31
예상되는 위험회피대상 금액 JPY 300,000,000
8. 경영상의 주요 계약 등
해당사항 없음
9. 연구개발 활동
가. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직
▶ 조직도 참조
(2) 연구개발비용
(단위 : 백만원)
과 목 제16기 제15기 제14기 비 고
원 재 료 비 4,543 2,431 1,415
인 건 비 6,120 5,504 4,018
감 가 상 각 비 2,009 1,373 1,102
위 탁 용 역 비 284
75
기 타 2,296 1,584 1,310
연구개발비용 계 15,252 10,892 7,920
회계처리 판매비와 관리비 15,252 10,883 7,918
제조경비 - 9 2
개발비(무형자산) - - -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100] 19.2% 9.16% 6.24%
나. 연구개발실적
▣ TTA
가) 연구과제 : Tower Top Amplifier
나) 구성 및 특징
(a) 개발기간 : 2005.02월 ~2006.01월
(b) 용 도 : Tower Top에 설치되는 옥외용 수신증폭기
(c) 구 성 : W-CDMA용 주파수신호를 필터링하는 Duplexer, 수신신호를 소요 수신레벨로 증폭하는 LNA, LNA의 Gain Control이 가능한 Step Rotary Att enuatorr가 Dual로 구성 됨.
(d) 특 징
- LNA가 착탈식으로 구성되어 LNA 고장시 교체가 용이함
- LNA의 Gain Control이 가능 함
- 외관이 레이돔으로 되어 있어 레이돔의 안테나와 결합 시 환경친화적 설치 가 가능 함
▣ Hybrid 2Way Antenna
가) 연구과제 : Hybrid 2Way Antenna
나) 연구결과 및 기대효과
(a) 기반기술 : Adjustable Electrical Downtilt + Adjustable Mec hanical Steering + Remote Control
(b) 기대효과 : 성능대비 가격경쟁력이 우수하며, 환경친화적인 제품으로, 국내 의 SI업체와 해외 네트웍망 구축을 위해 공동작업을 진행하고 있으며, 국내 의 SO업체의 Field Test를 위해 적극 Presentation하고 있다, PCS 및 W-C DMA대역 모두에 적용 가능하도록 하고 있어, 향후 중국 등 세계시장에서 우수성이 입증되리라 예상되어지고 있다.
▣ TDDU
가) 연구과제 : 기지국공용화 장치
나) 구성 및 특징
(a) 개발기간 : 2004.11월 ~2005.11월
(b) 용 도 : GSM방식과 W-CDMA방식의 Cositing 구현
(c) 구 성 : 밴드패스필터와 하이브리드 커플러로 구성 됨
(d) 특 징 :
- 서로 다른 운영시스템을 Co-siting하여 사용할 수 있음.
- 필터를 Fixed Type으로 구현 시 34종의 필터가 개발 되어야 하나, Tunable Filter를 사용함으로서 1종의 필터로 구현 가능
▣ TDD SWITCH
가) 연구과제 : 방향성정합기
나) 구성 및 특징
a) 개발기간 및 현황 : 05.06~
- 1.7㎓, 2.3㎓, 2.5㎓ 및 3.5㎓대역 제품 개발 완료(06년 1월) : 현재 삼성전자 를 통해 국내 KT WiBro망 사업에 독점적으로공급중에 있음
b) 용도 : 휴대 인터넷 서비스인 Wibro(Wimax) System 에 사용되는 제품으로 이 동통신 기지국의 Fron-End 단에 위치하고 있으며 고속의 스위칭 동작을 통해 송신신호와 수신신호를 분리함으로 고속의 데이타 송수신을 가능케 하는 것 이다
c) 특징 :
- 고속의 송수신 신호 절체
- 높은 송수신 신호 분리도
- 높은 송신전력신호 전송
- 낮은 전송선로손실
▣ WiBro/WiMax용 TMA
가) 연구과제 : 수신개선증폭
나) 구성 및 특징
a) 개발기간 및 현황 : 07.01~
- Sample 납품 완료, 고객사 Test 진행 중.
b) 용도 : 수신신호의 증폭을 통한 기지국과 안테나간의 loss 보전. 저잡음지수 개선.
c) 특징 :
- TDD 방식 적용, AISG Interface 내장, TDD Sync Detect 기능
▣ GSM 900㎒ 대역 TMA
가) 연구과제 : 수신개선증폭
나) 구성 및 특징
a) 개발기간 및 현황 : 07.07~
- Sample 제작 중.
b) 용도 : 수신신호의 증폭을 통한 기지국과 안테나간의 loss보전. 저잡음지수 개선.
c) 특징 : - AISG Interface 내장
▣ Low Noise Antenna (;LNA+)
가) 연구과제 : 수신품질 향상
나) 구성 및 특징
a) 개발기간 및 현황 : `08.09월~`09.05월
b) 용도 : 안테나 내부 구성품의 선로손실을 없애 수신품질 향상 및 Network
Coverage 확대
c) 특징
- TMA를 안테나 내의 Element 뒷면에 직체결.
- 하나의 Radome안에 모든 부품을 장착하여 환경친화적이며 단순하고 쉬운 설치.
▣ High Power Amplifier (;HPA)
가) 연구과제 : 전력 최적화 및 고효율
나) 구성 및 특징
a) 개발기간 및 현황 : `08.3월~
b) 용도 : CFR, DPD 방식에 의한 높은 선형성을 구현하여 HPA의 성능 최적화. 고효율의 HPA 구현.
c) 특징
- Symmetrical Doherty, Asymmetrical Doherty 기술 적용.
- POB (PCB on Base), POP (PCB on Pallet) 기술을 적용하여 방열특성 개선.
▣ Remote Radio Head (;RRH)
가) 연구과제 : 수신성능 향상
나) 구성 및 특징
a) 개발기간 및 현황 :`08.12월~
b) 용도 : 안테나에 인접되게 설치하여 선로 손실을 줄여 전력효율을 향상.
잡음지수 향상을 통한 수신성능 향상.
c) 특징
- 고효율의 HPA를 장착하여 소형, 경량화.
- 데이지체인 연결방식에 의한 시스템의 확장이 용이.
▣ LED 조명기구
가) 제품종류
a) 가로등, 보안등 옥외용
b) 실내등
나) 특징
a) 이동통신안테나, CCTV카메라 내장형
b) 나비, 잠자리등 친근한 모양의 디자인
c) 고효율 LED실내등
다) 개발기간 : 2009. 03 ~
※ 상기의 내용은 Project성 제품개발의 일부분 및 전략적인 제품에 대하여 개괄적으로 기술했으며, 회사 경영상 기재하지 못한 연구개발 실적과 연구개발중인 제품이 상당부분 있습니다.
10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 외부자금조달 요약표
[국내조달] (단위 : 백만원)
조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고
은 행 57,723 28,282 2,821 83,184
보 험 회 사 - - - -
종합금융회사 - - - -
여신전문금융회사 - - - -
상호저축은행 - - - -
기타금융기관 - - - -
금융기관 합계 - - - -
회사채 (공모) - - - -
회사채 (사모) - - - -
유 상 증 자 (공모) - - - -
유 상 증 자 (사모) - - - -
자산유동화 (공모) - - - -
자산유동화 (사모) - - - -
기 타 - - - -
자본시장 합계 - - - -
주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 - - - -
기 타 625
307 318
총 계 58,348 28,282 3,128 83,502
(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 :
백만원
사모 :
백만원
나. 기타 중요한 사항
- 당사는 동탄2기신도시 개발예정지구내에 위치하고 있으며, 향후 신도시 개발 계획에 따라 당사와 관련한 변동사항이 발생 시 적절한 방법을 통해 공지토록 하겠습니다