대한광통신
II. 사업의 내용
가. 업계의 현황
광섬유 시장은 각 국의 FTTH 사업 추진 및 개도국의 광섬유 인프라 구축에 힘입 어 장기적인 침체기를 서서히 벗어나 턴어라운드 국면을 맞이하고 있습니다. 또한 각국의 FTTH 사업에 LWPF를 기본 규격으로 채택하고 있어 LWPF 광섬유 수요 증가를 유발하고 있습니다. 따라서 LWPF 광섬유 제조능력이 없는 광섬유업체들 이 서서히 경쟁력을 잃어가고 있어 앞으로의 광섬유 시장은 원가경쟁력 뿐아니라 품질 및 기술집약적인 경쟁 체제로 전환되어가고 있습니다.
신약 연구개발시장은 연구개발 인건비 상승, 미국 FDA의 신약승인 심사 강화 추 세에 따라 다국적 제약회사들의 신약개발 연구투자비가 지속적으로 상승하고 있 습니다. 이에 따라 지난 5년간 다국적제약회사들은 신약개발 비용을 줄이기 위해 자체 연구인력을 지속적으로 축소하고 있고, 대신 아시아 지역의 신약연구개발 대 행회사(Contract Research Organization, CRO)에 아웃소싱을 통해 신약을 개발 하는 것이 최근의 추세입니다. 이러한 추세에 따라 아시아 지역, 특히 중국, 인도 에는 신약연구개발 대행회사들이 꾸준히 늘어나고 있습니다. 전세계의 신약개발 아웃소싱 시장은 약 24조원 규모로 추정되고 있으며 이는 제약회사들의 총 신약 연구개발비의 40%에 달하는 규모로 과거 10년간 10배 정도 급성장한 내용이며 앞으로도 꾸준히 늘어날 것으로 예상됩니다.
당사는 신약후보물질의 구조 설계, 합성 기술 및 스크리닝 기술, 구조최적화 기 술을 통해 다국적제약회사 고객들의 최고의 신약개발 연구 파트너가 되기 위해 노력하고 있습니다. 동 분야의 대표적인 경쟁 업체로는WuXi Pharmatech(중국), Advinus(인도), Albany Molecular Research(미국)등이 있습니다.
나. 회사의 현황
(1) 영업개황 및 사업부문의 구분
(가) 영업개황
당사의 당기 영업활동은 매출액 70,536백만원과 당기순이익 2,437백만원을 달성하였습니다.
신약개발 사업부는 2가지의 사업모델을 기반으로 사업을 추진하고 있습니다. 첫 째는 신약연구개발 용역 서비스 제공을 통한 지속적인 수익 창출입니다. 주로 다 국적 제약회사들이 본 사업모델의 주 고객 대상들입니다. 일본 최대 제약사인 다 케다 제약과 신약개발공동연구 용역 서비스를 4차에 걸쳐 지속 확대 발전시켜 오고 있으며, 다국적 제약사 및 글로벌 신약개발 회사들에게 신약개발 연구용역 과 생산공정 개발 서비스 등을 제공하고 있습니다. 둘째는 자체적으로 축적된 신 약개발 플랫폼 기술을 바탕으로 공동연구 파트너링을 통해 신약물질을 개발하고 그 권리를 공동소유(IP-sharing) 하는 것입니다. 최근의 추세는 중소바이오텍 기 업들 뿐만이 아니라 자금력이 큰 다국적 제약회사들 조차도 신약개발에 따른 위 험을 분산하고 성공시 예상되는 막대한 수익도 나누는 소위’ risk- shared & IP -shared collaboration’ 을 선호하고 있는 추세입니다. 이러한 두 가지 사업모 델을 균형있게 추진해 나감으로서 당사는 지속적으로 매출을 증가해 나가면서 동시에 신약의 권리(IP)를 공동 소유하게 됩니다. 이는 신약개발 기업으로서 안 정성과 성장성을 동시에 추구해 나감으로서 기업가치를 극대화 할 수 있는 새로 운 사업전략입니다. 이를 위해 다국적 제약회사들 및 글로벌 신약기업들과 연구 협력 협상을 지속적으로 전개하고 있으며, 올해부터는 국내 제약회사들과의 신 약개발 공동연구 협력을 추진해 나갈 계획이며, 전략적 MOU를 체결한 한국생 명공학연구원과는 유망신약 후보물질에 대한 상용화 사업도 추진해 나갈 예정입 니다.
(나) 공시대상 사업부문의 구분
당사의 사업목적상 광섬유사업과 신약개발사업으로 구분되어집니다.
(2) 시장점유율 등
광섬유사업부문은 국내 유일의 전합성 제조공법을 바탕으로 뛰어난 기술력과 품질 및 가격경쟁력을 갖추고 있습니다. 이를 바탕으로 내수에 있어서는 대한전 선(주)를 비롯한 견고한 광CABLE업체를 파트너로 시장점유율을 높여가고 있으 며, 수출에 있어서는 세계 유수의 광섬유 제조업체들과의 경쟁에서도 뒤지지 않 고 중국은 물론 유럽 및 미국 등으로 그 시장망을 대폭 확대해 나아가고 있습니 다.
신약개발사업부문은 주고객이 다국적제약회사들로서 국내시장보다는 전세계시 장을 목표로 영업을 하고 있으며 현재 전세계의 시장점유율은 미미하나 꾸준한 성장전략으로 매출을 확대해 나가고 다국적 제약회사 고객수를 늘려 나갈 것입 니다. 국내에서는 다국적 제약회사를 대상으로 신약개발 연구 용역 서비스를 제 공하는 기업이 많지 않으며 당사가 이 시장을 주도해 나가고 있다고 할 수 있을 것입니다. 국내 연구시설 및 역량, 중국(베이징) 현지법인의 연구시설 및 역량, 미국(콜로라도)지사의 글로벌 사업개발 역량을 고려할 때 세계시장에서 괄목할 만한 성장을 기대하고 있습니다.
(3) 시장의 특성
광섬유사업은 세계 곳곳에서 일고 있는 FTTH사업의 활성화로 기존의 SMF 광섬 유 시장의 침체와는 달리 LWPF 광섬유의 수요가 점진적으로 증가하고 있는 상 황입니다. 이러한 점진적인 수요의 증가와 LWPF 제조능력이 없는 광섬유제조업 체가 자연 도태함으로써 앞으로 광섬유 시장은 장기적인 불황을 탈피하여 안정 적인 성장을 지속할 것으로 판단됩니다.
신약개발 사업은 인건비 상승 등 연구개발비용의 급격한 상승, 신약개발 과정에 서 실패 위험 분산을 추구하는 등 기업환경의 급격한 변화로 아웃소싱이 폭발적 으로 성장하고 있습니다. 이와 같은 세계적인 추세뿐만이 아니라 국내에서도 최 근 한미 FTA 체결이 예상됨에 따라 국내 제약회사들의 신약개발에 대한 관심이 증가하고 있는 상황이며 이에 따라 자체 연구 개발 뿐 만 아니라 공동 연구 개발 도 크게 증가될 것으로 보입니다.
(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
향후 FTTH사업의 활성화로 인한 LWPF 광섬유 수요 증가에 대비 LWPF 광섬유(당사 제품 "ANYWAVE ")의 기술혁신을 통한 품질 및 가격경쟁력 확보에 주력할 것이며 현재 개발 완료한 HOLEY FIBER의 마케팅 활동과 차세대 광섬유 연구개발에 전념하여 고부가가치 창출 및 기업가치를 극대화할 것입니다.
신약개발사업부는 지난 3년간은 당사의 2가지 사업모델중 연구용역 제공을 통한 수익 창출 기반 확보에 주력하여 왔습니다. 이러한 글로벌 비즈니스 네트워크를 기반으로 구축한 안정성 위에 향후 3년간은 신약권리(IP)를 공동 소유하는 공동연구개발 비즈니스를 추진해 나가면서 성장성을 극대화 해 나갈 것입니다.
(5)조직도
이미지: 조직도
조직도
다. 자회사의 사업현황
(1) 자회사가 속한 업계의 현황
(2) 자회사의 영업현황
신약개발 사업부와 동일업종임
(3) 자회사의 영업실적
(단위:천원)
회사명 자산총계 부채총계 매출액 당기순손실
Chemizon-Beijing 11,452,345 4,084,806 1,926,759 (3,499,531)
2. 주요 제품 및 원재료 등
가. 주요 제품 등의 현황
(단위 :백만원 )
사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율)
광섬유사업 제품 광섬유 광통신케이블제조용 OPTOMAGIC 57,963(82.2%)
SSLT OPGW케이블제조용 2,324(3.3%)
신약개발사업 연구용역등
10,249(14.5%)
합 계
70,536(100%)
나. 주요 제품 등의 가격변동추이
(단위 : 원 )
품 목 36기 연간 35기 연간 34기 연간
광섬유 10,908/fkm 9,896/fkm 10,071/fkm
SSLT 454,435/km 655,395/km 495,292/km
*신약개발사업
- FTE : 연구원 1인당 일정기간 계약을 체결하여 연구를 대행해주는 사업으로 계 약기간 내에 가격변동은 없음
- 제품매출등 : catalogue 판매는 당사에서 정한 판매가로, custom synthesis는
건별로 계약하여 진행함으로 동일제품에 대한 가격변동추이는 없음(1) 산출기준
매출액을 매출수량으로 단순평균 계산함.
(2) 주요 가격변동원인
세계적인 경기침체로 인한 판매가의 하락 및 환율에 의한 영향
다. 주요 원재료 등의 현황
(단위 : 백만원)
사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고
광섬유사업 원재료 혼합가스외 광섬유제조용 7,592(23.5%)
순수가스외 " 3,424(10.4%)
레진류 " 4,856(15.0%)
쿼츠류 " 10,480(32.4%)
기 타 " 952(2.9%)
저장품 약품류외 " 5,045(15.8%)
신약개발사업 국내
연구개발
주요 원자재는 없으며 다품종 소량 구매
라. 주요 원재료 등의 가격변동추이
(단위 : 원)
품 목 제 36기 연간 제 35기 연간 제 34기 연간
혼합가스외 4,988/m3,kg 4,039/m3,kg 3,333/m3,kg
순수가스외 292/m3 286/m3 273/m3
레진류 18,236/kg 19,689/kg 20,252/kg
쿼츠류 1,358,012/개 655,393/개 124,568/개
*신약개발사업
- 다품종 소량 구매이며 연구개발사업의 특성상 주요 원자재는 연구용역의 형태에 따라 구매하는 품목이 달라지는 특성이 있음.
- FTE 경우 고가 원료물질들에 대한 비용은 대부분 연구 의뢰기관에서 부담하도록 계약이 체결되어 있슴.
- 또한 신약 연구개발업은 전체 개발비중 원재료가 차지하는 비율이 15%이하로
미미함
(1) 산출기준
원재료의 매입수량을 단순평균하여 나누어 계산함.
(2) 주요 가격변동원인
자재의 국산화 및 원자재의 국제가 변동이 주요 가격변동원인이 될 수 있슴.
3. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력
(단위 : 백만원)
사업부문 품 목 사업소 제 36기 연간 제 35기 연간 제 34기 연간
광섬유 사업 광섬유외 안산 50,702 36,994 29,775
신약개발 사업 FTE제품매출등 성남 9,000 5,884 1,446
합 계 59,702 42,878 31,221
(2) 생산능력의 산출근거
(가) 산출방법 등
- 광섬유사업 : 당기 생산량에 대한 제조원가 금액기준으로 생산능력을 산출.
- 신약개발사업 : 연구개발사업중 주요 매출인 FTE (Full Time Equivalent )는
박사급연구원, 석사급연구원으로 구성되는 팀을 단위로 일정 기간동안 매출이 이루어지는 사업으로 생산능력은 구성인원의 자질이 첫번째 요소임. 또한 주문생산매출 (custom synthesis 등)은 일정기간내에 생산을 완료 해야하는 연구용역으로 계약 기간의 준수가 목표이자, 생산량의 척도가 됨. 고객의 완료 요 구시간등을 고려할때 현재 가동율을 100%라 산출함
(나) 평균가동시간
- 광섬유사업 : 24시간*27일*12개월=7,776시간
- 신약개발사업 : 연구원 1인당 일 8시간 가동
나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적
(단위 : 백만원)
사업부문 품 목 사업소 제 36기 연간 제 35기 연간 제 34기 연간
광섬유 광섬유외 안산 50,702 36,994 29,775
신약개발사업 FTE/제품매출 등 성남 9,000 5,884 1,446
합 계 59,702 42,878 31,221
(2) 당해 사업연도의 가동률
(단위 : 시간)
사업소(사업부문) 당기가동가능시간 당기실제가동시간 평균가동률
안산 7,776 7,776 100%
성남 일8시간 일8시간 100%
다. 생산설비의 현황 등
(1) 생산설비의 현황
[자산항목 : 유형자산] (단위 : 백만원)
사업소 소유
형태 소재지 구분 기초
장부가액 당기증감 당기
상각 당기
장부가액 비고
증가 감소
안산 자가 안산시
성곡동
603-4 토지 5,795 9,356
15,151 22,545
(공시지가)
건물 4,245
129 4,116
구축물 630 36
48 618
기계장치 11,228 805
9,319 2,714
차량운반구
기타유형자산 638 297
188 747
건설중인자산 6,506 4,037 10,080
463
소 계 29,042 14,531 10,080 9,684 23,809
성남 자가 성남시
상대원동
333-1 기계장치 1,286 130 114 312 990
차량운반구 29
8 21
기타유형자산 2,967 52 43 619 2,357
소계 4,282 182 157 939 3,368
합 계 33,324 14,713 10,237 10,623 27,177
(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
당해 보고서 제출일 현재까지 해당사항 없슴.
(가) 진행중인 투자
(단위 :백만달러 )
사업부문 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 기투자액(당기분) 향후투자액 비 고
(나) 향후 투자계획
(단위 :억원 )
사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고
자산형태 금 액 제36기 제37기 제38기
광섬유 설비투자 기계장치 97 4 60 33 생산량 증가
소 계 97 4 60 33
합 계 97 4 60 33
4. 매출에 관한 사항
가. 매출실적
(단위 : 백만원)
사업부문 매출유형 품 목 제 36기연간 제 35기 연간 제 34기 연간
광섬유 제품 광섬유외 수 출 40,331 24,449 15,181
내 수 19,956 18,851 18,565
신약개발사업 용역/제품 FTE 수 출 10,182 7,492 1,478
내 수 67 38 54
합 계 수 출 50,513 31,941 16,659
내 수 20,023 18,889 18,619
합 계 70,536 50,830 35,278
나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직
- 광섬유사업 : 국내 및 해외 영업부서 운영
- 신약개발사업 : 미국사업장 내 마케팅부서 운영
경영진과 핵심연구원의 다국적 network
(2) 판매경로
- 광섬유사업 : 광통신케이블 제조maker와의 공급으로 안정적인 수요처를 확보하며 소규모의 물량은 현지 agent를 이용하여 판매하고 있습니다.
- 신약개발사업 : FTE : 다국적 제약회사와의 직접 접촉 및 계약을 통한 계약/판매
제품매출 : Catlogue판매, internet on-line 판매, 1:1계약을 통한 판 매
(3) 판매방법 및 조건
- 광섬유사업 : 수요예측을 통한 최소재고를 유지하는 수준에서 장기공급물량을 일 정하게 공급하며 수출비중이 높은 만큼 현금판매를 원칙으로 합니다.
- 신약개발사업 : FTE : 연구개발능력과 network이 곧 판매방법이고 주로 1~2년 단 위 연장계약이며 판매대금은 분기별 45일 선결제가 대부분
제품매출 : 주문자 제작방식의 형태로 shipping 이후 약 45일 결제
(4) 판매전략
- 광섬유사업 : 주요 major업체를 집중적으로 관리하여 Major공급선 확보로 생산의 효율성 제고와 고부가가치 광섬유 생산을 통한 안정적인 수익선을 확보 하고자 합니다. 특히 수출의 경우 신규 통신 사업자를 대상으로 당사 광섬유의 높은 품질수준을 지속적으로 홍보함으로써 케이블 수 요가로 하여금 당사 광섬유의 우수성을 인지시켜 영업효과를 높이고 자 합니다.
- 신약개발사업 : 인적 구성 강화 : 북미주에 위치한 연 12억불 규모 매출회사의 sale s manager을 marketing 부서장으로 채용
국내외 전시회와 conference 및 symposium에 참가하여 name val ue 제고와 다국적 network강화
5. 수주상황
(단위 :천fkm,백만원 )
품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고
수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액
광섬유 제품 1월-12월
5,319 60,287 5,319 60,287
소계 5,319 60,287 5,319 60,287
신약개발사업 용역 1월~12월 ~12월
11,040
8,798
2,242
제품
상품 1월~12월 ~12월
1,749
1,451
298
소계
12,789
10,249
2,540
합 계
73,076
70,536
2,540
6. 시장위험과 위험관리
당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.
7. 파생상품 등에 관한 사항
가. 파생상품계약 체결 현황
(1)당기말 현재 회사는 외화매출채권,외화매입채무 및 외화차입금등의 환율변동 위 험을회피할 목적으로 통화선물계약을 체결하고 있는 바, 당기말 현재 미결제된 통화선물계약은 다음과 같습니다.
(원화단위:천원)
계약처 계약금액 최종만기일 통화선물 평가이익
산업은행 USD 250,000 2010.03.22 51,250 51,250
USD 250,000 2010.01.20 53,751 53,751
USD 250,000 2010.02.22 52,595 52,595
USD 250,000 2010.02.25 47,628 47,628
USD 250,000 2010.03.25 46,356 46,356
USD 250,000 2010.01.25 48,946 48,946
합 계 USD 1,500,000
300,526 300,526
(2)회사는 당기중 온세텔레콤이 발행한 분리형 신주인수권부사채를 취득하였으며, 일반사채와 신주인수권의 공정가액을 기준으로 신주인수권의 가치를 별도로 인 식하고 이를 파생상품자산으로 인식하였습니다. 한편, 회사는 매 결산기에 신주 인수권의 가치를 공정가치로 평가하여 관련 손익을 파생상품평가손익으로 인식 하고 있습니다.
(단위:천원)
구분 파생상품자산 평가손실
신주인수권 854,760 (1,229)
나. 리스크 관리에 관한 사항
당사의 환리스크는 수출대금 회수와 원자재 수입에 따른 USANCE거래에 의한 환위험으로 당사는 USANCE 금액과 외화자산금액을 동일하게 관리하며 그외의 외화자산은 통화선도거래 및 선물환거래를 통해 환리스크를 최소화하고 있습니다.
8. 경영상의 주요계약 등
Ⅹ. 기타 필요한 사항 [가.규정 제6장 제2절(주요경영사항의 신고)의 규정에 의한 신고사항] 및 [다. 협회중개시장공시규정에 의한 신고사항]을 참조하시기 바랍니다.
9. 연구개발활동
가. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직
- 광섬유사업 : 옵토매직 기업부설 연구소
- 신약개발사업 : 2007.2.1일 산기협승인 기업부설연구소 설립[제20071189호]
(2) 연구개발비용
(단위 :천원 )
과 목 제36기 제35기 제34기 비 고
원 재 료 비
88,349 352,389
인 건 비 316,798 288,280 7,162
감 가 상 각 비 182,790 77,972
위 탁 용 역 비
2,895 114,096
기 타 187,016 446,065 48,922
연구개발비용 계 686,604 903,561 522,569
회계처리 판매비와 관리비 686,604 903,561
제조경비
522,569
개발비(무형자산)
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.97 1.78% 1.48%
나. 연구개발 실적
- 광섬유사업 : 무수광섬유(ZWPF) 2004. 3
비영분산천이광섬유 (NZ-DSF) 2005. 7
벤딩강화광섬유 (StrongBend) 2006. 3
다공광섬유 (Holey Fiber) 2006. 8
편광유지광섬유 (PANDA) 개발 중 (2006. 9 ~ )
- 신약개발사업 : 신약개발용 빌딩블럭 화합물 90여종 생산공정 개발
신약개발용 라이브러리 화합물 70여종 생산공정 개발
10.그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 상표 또는 고객관리에 관한 중요한 정책
나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등
다. 법규, 정부규제에 관한 사항
라. 환경 관련 사항