여천NCC

 

II. 사업의 내용

1.  사업의 개요
가. 산업의 특성

- 석유화학 산업이란 일반적으로 석유 제품인 나프타를 NCC(Naphtha Cracking Center, 나프타분해공장)에서 열분해하여 올레핀계 기초유분(에틸렌, 프로필렌, 부타디엔 등)과 방향족계 기초유분(벤젠, 톨루엔, 자이렌 등)을 분리·추출 등의 과정을 거쳐 제조하고 이들 기초유분을 원료로 물성변화를 수반한 다양한 화학반응을 이용하여 합성수지, 합성섬유 원료, 합성고무, 기타 화공약품 등 계열(유도)제품을 제조하는 산업을 포괄합니다.
- 석유화학산업의 최초원료는 원유를 정제하여 얻어지는 액상원료(나프타, 경유, LPG 등)와 천연 가스에서 추출되는 기상원료(에탄, 프로판, 부탄 등)로 대별 되며 비산유국에서는 대부분 액상 원료인 나프타를 사용하고 있습니다.
- 석유화학산업은 경공업의 소재산업으로서 합성수지는 산업용·가정용 성형품, 전기전자 부품, 자동차부품, 포장재, 건자재 등으로, 합성섬유원료는 합성섬유 등으로, 합성고무는 타이어, 신발 등으로, 기타 화공약품은 합성세제, 게면활성제, 도료, 안료, 의약, 농약, 비료 등 각종 화학산업의 주원료 및 보조원료로 사용됩니다.
- 석유화학산업은 다종 다양한 제품을 효율적으로 생산하기 위하여 나프타분해공장 또는 에탄분해공장을 중심으로 각종 계열제품 공장들이 모여 콤비나트(단지)를 이루는 것이 일반적입니다.
- 석유화학산업의 최초 원료 및 기초유분이 액체 또는 기체이기 때문에 항만, 탱크, 파이프라인 등 저장 및 운반설비가 필요하고, 주제품 제조시설외에 전력, 가스, 증기 등 유틸리티 생산설비가 필수적이기 때문에 초기건설에 막대한 자본이 소요되는 자본집약형 장치산업으로 공장이 대형화 될수록 경제성이 높아지는 규모의 경제가 작용하며 생산비용면에서는 고정비 비중이 높고 직접노동비 비중이 낮아 가동률 상승에 의한 코스트 절감효과가 큽니다.
- 석유화학산업은 수요에 맞추어 생산을 유연하게 증감시키는 것이 기술적으로 어렵고, 제품이 대부분 범용품이므로 질보다는 가격이 경쟁력을 좌우하기 때문에 시황변동이 매우 큽니다.
- 석유화학산업은 타 소재의 대체수요 확대, 일회성 용도 등의 요인으로 소비량은 생활수준향상(GNP 성장)과 상관관계를 지니며, 원유는 유화산업에 있어 에너지 원인 동시에 원료원인 관계로 원가비중이 높아 여타산업에 비해 유가가 제품 가격에 크게 영향을 미칩니다.
- 석유화학산업은 원유 등의 천연자원을 가공하여 부가가치가 높은 화학제품을 생산하는 산업으로 가공기술의 향상과 특수소재의 개발로 고부가가치화가 더욱 가속되고 있습니다.

나. 국내외 시장여건

- 유화산업의 기초원료인 에틸렌과 프로필렌 등은 합성수지, 합섬원료, 합성고무 등 3대 유도(계열)제품의 주원료로 사용되기 때문에 그 수요는 유도제품의 생산 활동에 좌우됩니다.
-

 세계 석유화학 경기는 2008년 9월, 미국발 금융위기에 따른 경기침체로 소비가 급감하여 불안정한 시황이 이어지고 있는 가운데 중국의 빠른 경기부양책의 효과로 인하여 중국 경기가 다소 회복하는 모습입니다. 2009년에는 중동발 생산물량 출회 전망으로 수익성 악화가 예상 되었으나 지속적인 중국의 수요호조 및 중동의 트러블 등에 따른 저 가동률로 인한 양호한 수급으로 기대 이상의 실적을 거두었으며 향후 중동발 생산물량 출회 정도에 따라 경쟁 심화 및 수익성 저하가 예상됩니다.

 

 

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

-

-

- 경쟁력 요인 : 시장을 리드할 수 있는 생산능력, 제품간 수직계열화, 저비용 원가구조, 생산성, 잘 정비된 물류설비 및 풍부한 경험과 숙련도가 높은 인적자원 등이 있습니다.
강점 : 국내최대의 생산능력, 높은 생산성, 정비된 물류 및 저장설비 등 비교적 우수한 경쟁력 요인을
         갖추고 있습니다.
단점 :  수직 계열화 정도가 타사대비 다소 미약합니다.

2. 주요 제품, 서비스 등
가. 주요 제품의 현황
당사는 나프타를 열분해하여 석유화학 기초원료를 생산하는 NCC (Naphtha Cracking Center)업체로 에틸렌을 비롯하여 프로필렌, 벤젠, 톨루엔, 자일렌, 스티렌모노머,부타디엔 등 각종 석유화학산업의 기초원료를 생산하여 국내외 시장에 공급하고 있습니다. 각 제품의 용도와 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
사업부문 매출유형 품   목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율)
올레핀 제품
상품 에틸렌 PE(폴리에틸렌),PVC(폴리염화비닐),SM(스티렌모노머)의 원료 - 1,807,551
(37.4%)
프로필렌 PP(폴리프로필렌)의 원료 - 1,069,505
(22.1%)
부타디엔 합성고무의 원료 - 261,575
(5.4%)
MTBE 무연휘발유 첨가제 - 159,945
(3.3%)
방향족 제품
상품 벤젠 SM, 페놀의 원료, 용제용 - 211,332
(4.4%)
톨루엔 TDI, 페놀의 원료, 페인트용 용제용 - 163,356
(3.4%)
자이렌 무수프탈산, TPA, DMT의 원료, 용제용 - 94,065
(1.9%)
SM PS, ABS수지의 원료 - 249,534
(5.2%)
기 타 제품 UTILITY 등 전기, 스팀 등 - 814,878
(16.9%)
합  계 4,831,741
(100%)

나. 제품 가격변동 추이

(단위 : US$/MT)
품     목 제 11 기 
(2009년) 제 10 기
(2008년) 제 9 기
(2007년)
에틸렌 내  수 800 1,239 1152.47
수  출 784 1,289 1098.32
프로필렌 내  수 874 1,270 1074.50
수  출 796 1,024 1058.40
부타디엔 내  수 958 2,116 1053.54
수  출 913 2,076 1006.45
MTBE 내  수 737 980 790.60
수  출 631 1,140 837.85
벤젠 내  수 653 1,074 1031.35
수  출 681 973 979.02
톨루엔 내  수 685 973 877.37
수  출 592 975 829.21
자이렌 내  수 777 1,006 949.39
수  출 678 910 851.00
SM 내  수 918 1,204 1312.20
수  출 811 1,309 1293.39

3. 주요 원재료
가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)
사업부문 매입유형 품   목 구체적용도 매입액(비율) 비   고
올레핀
방향족
기   타 원재료 나프타 NCC의
기초원료 3,731,571
88.7(%) -
기타
(전기, 연료 등) 477,493
11.3(%) -
합   계 4,209,064
100(%) -

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이    

 

(단위 : US$/MT)
품   목 제 11 기
(2009년) 제 10 기
(2008년) 제 9 기
(2007년)
나프타 내  수 - - -
수  입 553.39 826.44 696.11

(1) 산출기준

1) 한국석유화학공업협회 통계자료 기준 평균가격
2) 기준가격 : C&F JAPAN (MOPJ)

(2) 주요 가격변동원인

1) 주원료인 원유가격의 등락 및 원유물량의 변화
2) 정유회사의 나프타 공급물량
2) NCC 보유업체의 나프타 수요
3) 나프타를 분해하여 생산하는 에틸렌, 프로필렌, BTX 등을 주원료로 사용하는 Polymer  업체의 에틸렌, 프로필렌, BTX 등에 대한 수요

4. 생산 및 설비
가. 생산능력

(단위 : 톤)
사업부문 품 목 사업소 제 11 기 연간 제 10기 연간 제 9 기 연간
올레핀 에틸렌 여수 1,850,000 1,850,000 1,812,000
프로필렌 930,000 930,000 911,000
부타디엔 220,000 220,000 220,000
MTBE 170,000 170,000 170,000
소 계 3,170,000 3,170,000 3,113,000
방향족 벤젠 여수 396,000 396,000 396,000
톨루엔 233,000 233,000 233,000
자이렌 163,000 163,000 163,000
SM 290,000 290,000 290,000
소 계  1,082,000 1,082,000 1,082,000
기  타 혼합C4유분 여수 613,000 613,000 600,000
부텐-1 40,000 40,000 40,000
이소부텐 60,000 60,000 60,000
이소부탄 8,000 8,000 8,000
스팀/전기 - - -
소 계   721,000 721,000 708,000
합     계 4,973,000 4,973,000 4,903,000

 * 산출기준 : 당사 내부기준 생산능력

나. 생산실적

(단위 : 톤,백만원)
사업부문 품 목 제 11기  제 10 기 제 9 기
수량 금액 수량 금액 수량 금액
올레핀 에틸렌 1,805,126 1,735,751 1,676,691 2,311,776 1,744,688 1,537,768
프로필렌 979,154 938,516 908,220 1,235,832 934,174 869,911
부타디엔 223,645 216,181 218,460 287,183 226,313 191,379
MTBE 169,023 103,386 132,139 112,324 173,278 97,690
소 계 3,176,948 2,993,834 2,935,510 3,947,115 3,078,453 2,696,748
방향족 BTX 558,020 462,343 479,559 547,111 576,573 448,371
SM 196,718 262,344 266,919 466,182 222,149 275,839
소 계 754,738 724,687 746,478 1,013,293 798,722 724,210
기타 스팀/전기
등
 770,693
 1,067,339
 716,801
합     계
 4,489,214
 6,027,747
 4,137,759

 

다. 가동률

사업소(사업부문) 평균가동률  비고
여수1공장 NCC #1 101.3%
 
BTX #1 89.3%
 
BD 105.5%
 
SM 74.0%
 
MTBE 100.0%
 
여수2공장 NCC #2 96.9%
 
BTX #2 96.3%
 
여수3공장 NCC #3 100.5%
 
BTX #3 96.8%
 

* 평균가동률 = 실적 투입량 / (계획가동일수 X 일일 계획투입량)

라. 생산 설비의 현황
당사는 여수산업단지 내에 생산설비를 두고 있으며, 생산설비의 소재지는 다음과 같습니다.
- 1공장 : (555-210) 전남 여수시 여수산단로 285 (평여동 205-6)
- 2공장 : (555-290) 전남 여수시 월성길103 (월하동612)
- 3공장 : (555-290) 전남 여수시 첨산길49 (월하동144)

(단위 : 백만원)
구  분 기초
장부가액  당기증가  당기감소  당기상각  기말장부가액 
　
토지
　
　 1공장 59,956  35,027 87 - 94,896
2공장   45,774  12,448 - - 58,221
3공장 25,445  16,993 - - 42,438
계 131,175  64,468 87 - 195,556
　
건물
　
　 1공장 10,970  2 138 329 10,504
2공장 16,845  - - 552 16,293
3공장  6,800  - - 221 6,579
계 34,615  2 138 1,102 33,376
　
구축물
　
　 1공장 67,705  20,324 - 2,455 85,573
2공장 76,700  31,609 - 4,800 103,508
3공장 53,654  6,406 - 4,383 55,678
계 198,059  58,339 - 11,638 244,759
　
기계장치
　
　 1공장 572,222  8,349 2,514 93,744 484,313
2공장 90,554  27,318 3,295 37,459 77,117
3공장 48,532  10,026 6,639 12,056 39,863
계 711,307  45,693 12,448 143,259 601,294
　
차량운반구
　
　 1공장 244  29 - 69 204
2공장 36  - - 18 19
3공장 5  - - 3 2
계 285  29 - 90 225
　
기타자산
　
　 1공장 4,378  581 115 1,654 3,190
2공장   545  113 49 182 426
3공장 505  56 25 186 350
계   6,529  750 189 2,023 3,966
　
합  계
　
　 1공장 715,475  64,312 2,854 98,252 678,681
2공장   230,453  71,487 3,344 43,011 255,585
3공장 134,942  33,482 6,664 16,849 144,911
계 1,080,870  169,280 12,862 158,112 1,079,177

마. 향후 투자계획

(단위 : 억원)
사업
부문 계획
명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고
자산
형태 금 액 2010 2011 2012
석유
화학 개별
관리 기계
장치 2,148 1,065 413 670 유지보수 및 에너지절감 등
 
소 계 2,148 1,065 413 670
 
 
경상
투자 기계
장치 40 20 10 10 전산시스템
변경 등
 
소 계 40 20 10 10
 
 
합 계 2,188 1,085 423 680
 
 

5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적

(단위 : MT, 백만원)
사업부문 매출유형 품 목 제 11 기 제 10 기 제 9 기
수량 금액 수량 금액 수량 금액
올레핀 제품상품 올레핀 수출 585,085 594,897 746,266 960,574 698,854 702,192
내수 2,201,131 2,282,159 1,838,855 2,435,488 1,981,809 1,973,760
합계 2,786,216 2,877,056 2,585,121 3,396,063 2,680,663 2,675,952
부타디엔 수출 199,920 228,833 193,201 437,720 197,835 186,481
내수 26,161 32,742 32,915 74,059 34,436 33,456
합계 226,081 261,575 226,116 511,778 232,270 219,937
MTBE 수출 5,417 4,476 424 477 226 176
내수 167,935 155,468 138,266 146,536 172,177 123,264
합계 173,352 159,945 138,689 147,013 172,403 123,439
소 계 수출 790,422 828,206 939,891 1,398,771 896,915 888,849
내수 2,395,226 2,470,369 2,010,035 2,656,082 2,188,422 2,130,479
합계 3,185,649 3,298,575 2,949,926 4,054,854 3,085,337 3,019,328
방향족 제품상품 BTX 수출 303,970 256,332 210,741 212,958 249,593 203,225
내수 256,167 212,421 280,783 294,488 323,346 285,259
합계 560,137 468,754 491,523 507,446 572,939 488,484
SM 수출 180,199 200,079 231,368 320,611 180,306 218,444
내수 42,173 49,456 47,506 60,876 41,975 51,459
합계 222,372 249,534 278,874 381,488 222,280 269,903
소 계 수출 484,169 456,411 442,108 533,569 429,898 421,669
내수 298,340 261,877 328,289 355,365 365,321 336,718
합계 782,508 718,288 770,398 888,934 795,219 758,387
기타 제품 부산물과유틸리티 수출 - 129,163 - 235,395 - 110,749
내수 - 685,715 - 828,925 - 579,691
합계 - 814,878 - 1,064,320 - 690,440
합 계 수출 1,274,591 1,413,780 1,382,000 2,167,735 1,326,813 1,421,266
내수 2,693,566 3,417,960 2,338,324 3,840,373 2,553,743 3,046,889
합계 3,968,157 4,831,741 3,720,324 6,008,108 3,880,556 4,468,155

나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매경로

1) 내수판매 : 생산공장 → 본사영업팀 → 소비자
2) 내수로칼 : 생산공장 → 본사영업팀 → 국내가공업체 → 소비자
3) 수출(Local) : 생산공장 → 본사영업팀 → 국내상사 → 해외Buyer 

(2) 판매방법

판매방법 운송방법 대금결제조건
내수판매 Pipe Line, Vessel, Tank Lorry 월말후 30일∼51일 현금
내수로칼 Pipe Line, 월말후 30일 현금
수출(Local) Vessel, 선적후 10일내 T/T 입금

(3) 판매전략

1) 시황에 따른 수급조절에 의한 최적 조건의 판매
2) 장기계약에 의한 안정적 매출의 극대화

(4) 주요 매출처
당사는 장기공급계약에 따라 생산품의 대부분을 한화석유화학과 대림산업 등
POLYMER를 생산하는 회사로 PIPE LINE을 통해 안정적으로 공급하고 있습니다.

6. 수주상황
주문, 도급 등과 같이 수주에 의한 매출은 비중이 미미합니다.

7. 시장위험과 위험관리
가. 주요 시장위험
당사는 외화표시 매출채권에 관련된 외화자산과 원재료 구매 등에서 발생하는 외화표시 매입채무, 외화표시 차입금 등과 관련된 외화부채를 가지고 있습니다. 동 자산과 부채의 포지션 변화에 따라 환율변동 위험에 노출 될 수 있으며, 이는 당사의 영업외손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 위험 관리 방식
외화 매출채권과 외화 매입채무 간의 Matching 을 통해 단기적인 환노출위험을 최소화시키고 있으며, 장기차입금의 경우 파생상품을 이용한 헤지를 통해 환위험도를 사전에 제거하고 있습니다. 또한 외환리스크 관리세칙에 의거하여 외환리스크를 관리하고 있습니다.

8. 파생상품거래 현황
가. 파생상품계약 체결 현황
당사는 외화표시 자산, 부채의 환율변동위험과 이자율 변동 위험을 회피하기 위해 통화스왑, 이자율 스왑 등의 파생상품 거래를 체결하고 있습니다.

(1) 통화스왑
당기말 현재 외화차입금에 대하여 환율 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 통화스왑계약과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: US$)
계약처 계약일 만기일 계약금액 계약이자율 공정가액
매도금액 매입금액 지급 수취
DBS 2008-02-27 2010-02-26 28,308,000  US$30,000,000 5.15% LIBOR+1.8% 6,500,091
씨티은행 2008-03-14 2011-03-17 23,546,837  US$23,825,596 4.80% LIBOR+1.7% 4,095,330
합  계    51,854,837    US$53,825,596 　- - 10,595,422

 

(2) 이자율스왑
당기말 현재 원화차입금 중 변동이자율 지급조건 차입금에 대하여 이자율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 이자율스왑과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계약처 계약일 만기일 이자대상금액 계약이자율 공정가액
지급 수취
우리은행 2007-05-23 2010-05-19 30,000,000  5.66% CD+0.55% (130,480)
하나은행 2007-10-18 2010-10-19 20,000,000  5.92% CD+0.62% (277,716)
합  계 50,000,000 - - (408,196)

 

 

나. 파생상품계약 관련 손익
당기 중 파생상품과 관련된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구  분 제 11 기 (2009년) 제 10 기 (2008년)
파생상품평가이익 974,582 67,061,284
파생상품평가손실 3,835,835 10,918,585
파생상품거래이익 11,283,853 16,926,464
파생상품거래손실 11,880,576 1,401,949

※ 참고 : 파생상품관련 차입금의 외환손익 내역

(단위: 천원)
구  분 제 11 기 (2009년) 제 10 기 (2008년)
외화환산이익 4,838,921 9,141,655
외화환산손실 - 67,689,101
외환차익 8,313,005 -
외환차손 10,090,500 15,255,650

9. 경영상의 주요계약

가. 기술도입 계약

기술공여자 계약기간 기술도입 내용 비 고
LUMMUS 1997.12 ∼ 2012.12 에틸렌 제조 1 공장
2005.6 ~ 2015.6 에틸렌 제조 1 공장
2004.10 ~ 2014.10 SM 제조
 
Badger 2004.11 ∼ 2015 EB 제조
 

 

나. 장기판매계약

제 품 명 계약자 계약기간 계 약 물 량 비 고
에틸렌 한화석유화학 2005.12 ∼ 2025.12 1,150,000 MT/년
 
대림산업 2005.12 ∼ 2025.12 485,000 MT/년
 
폴리미래 2005.12 ∼ 2025.12 25,000 MT/년
 
프로필렌

 한화석유화학 2005.12 ∼ 2025.12 100,000 MT/년
 
대림산업 2005.12 ∼ 2025.12 5,000 MT/년
 
폴리미래 2005.12 ∼ 2025.12 615,000 MT/년
 
이소부텐 대림산업 2005.12 ∼ 2025.12 120,000 MT/년
 

 

다. 장기구매계약

제 품 명 계약자 계약기간 계 약 물 량 비 고
나프타 ADNOC 2009.7 ∼ 2010.6 300,000 MT/년
 
KPC 2009. 4 ∼ 2010. 3 220,000 MT/년
 
2009.12 ~ 2010.11 200,000 MT/년
 
※ ADNOC : Abu Dhabi National Oil Company (UAE)

 KPC   : Kuwait Petroleum Coporation (KUWAIT)

라. 부동산 임대차계약

종 류 임대인 임차인 계약기간 계약물량 임차보증금
사택 한화석유화학 여천NCC 2005.3.1 ∼ 2010.2.28 75세대 3,351백만원
사택 대림산업 2005.3.1 ∼ 2010.2.28 201세대 7,167백만원

10. 연구개발활동
가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

1) 개요

당사는 생산현장에 필요한 기술개발을 목적으로 품질보증/R&D팀을 공장내에 두고있으며, 연구개발 결과의 실질적이고 신속한 적용을 위해 생산팀과 공동으로 공장 process의 개선 및 개발을 통한 생산성 향상, 안정 운전 및 제품의 품질개선과 부산물의 고부가 개발 연구활동을 활발히 추진하고 있습니다.

 

2) 조직

- 공정개선담당 : Process(Heater, 촉매 및 Chemical 등) 관련연구 및 기술개발을 통한 공정개선
- 공정개발담당 : 부산물을 활용한 고부가제품 및 공정개발
- 실험 담당 : 공정개선 및 개발을 위한 실험분석지원

 

3) 인원현황

구분 박사 석사 기타 합계
인원 1명 3명 5명 9명

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)
과       목 제 11 기 제 10 기 제 9 기 비 고
원  재  료  비
 　- -
 
인    건    비 4,050 3,399  3,426
 
감 가 상 각 비
 - -
 
위 탁 용 역 비
 　- -
 
기            타 375 454  182
 
연구개발비용 계 4,425 3,853  3,608
 
회계처리 판매비와 관리비
 　- -
 
제조경비 4,425 3,853  3,608
 
개발비(무형자산)
 　- -
 
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.1% 0.1% 0.1%
 

* 품질보증/R&D팀 전체 실적

 

다. 연구개발실적

(1) 코아-쉘 구조의 고체 촉매 및 이를 이용한 C4 유분의 디엔화 
(2) 1,3-BD의 삼량고리화반응을 통한 CDT 제조용 촉매 개발 연구
(3) C5유분 분리 및 제품화 연구
(4) N.A Raffinate Reforming 연구
(5) C5 Raffinate Hydrogenation 연구
(6) SM B/T Product,  Acid Wash Color 제거방안 연구
(7) SM SMART 공정, 탈수소촉매 성능 개선 연구