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II. 사업의 내용
가. 업계의 현황
1) 산업의 특성
LCD(Liquid Crystal Display) TV 핵심부품인 백라이트유닛(BLU:Back Light Unit)
산업은 반도체 산업과 더불어 우리나라의 주요산업으로 지속적인 성장이 가능할
것으로 보입니다.
세계 TV시장은 과거 CRT 중심에서 평판디스플레이(FPD : Flat Panel Display)로
급격히 변화됐으며, 최근에는 LCD TV가 고해상도, 저소비전력 등과 같은 기술적
우위와 생산 효율성, 그리고 마케팅 파워 등을 앞세워 PDP TV와의 경쟁에서도
우위를 점유하고 있습니다.
세계 TV 시장은 LCD TV의 슬림화가 빠른속도로 진행되고 있으며, 친환경에 대한
요구가 늘어나고 있어, LED TV 중심으로 수요가 점진적으로 증가할 것으로 예상
되고 있습니다.
(2)산업의 성장성
지금까지의 TV시장 동향을 살펴본다면 성장요인이 더욱 많고 강력하다고 판단되고
있읍니다. 현재 침체된 경기가 회복기에 접어든 양상이며, 디지털 TV전환지역도
점차 그 영역을 넓혀가고 있으며, 중국의 LCD TV판매수량의 증가등 지역별 교체
수요가 점점 늘어가고 있읍니다. 이와 함께 제품 측면에서도 3D TV, LED TV,
IP TV등이 시장에 활력을 주고 있으며, 지상 최대의 축구 이벤트인 월드컵 특수로
수요가 확대되고 있습니다.
LCD TV는 친환경성과 슬림화, LED TV, IP TV 및 터치스크린으로의 새로운 성장
동력을 통해 중장기적으로 수요 증가와 대형화에 따른 성장이 가속화될 전망입니다.
최근 대중화되어가고 있는 평판디스플레이 시장에서 TFT-LCD가 70%를 차지
하고 있으며, 특히 40"이상 대형 사이즈는 30%의 물량비중으로 성장이 예상됩니다.
이에 따른 대형 LCD TV의 핵심부품인 BLU에 대한 수요도 지속적으로 성장할
것으로 보입니다..
※ 연도별 TFT-LCD 세계시장 전망 (단위 : 억$)
구 분 2008년 2009년 2010년 2011년 2012년 2013년
대 형 809 827 968 1,072 1,117 1,081
소 형 242 174 132 106 96 92
계 1,051 1,001 1,100 1,178 1,213 1,173
( 자료 : DisplaySearch, 2009년 12월)
(3) 경기변동의 특성
TFT-LCD(Thin Film Transistor - Liquid Crystal Display ) 업계는 수급불균형에
따른 높은 경기변동성을 보이고 있으며, 패널업체들의 매출 및 수익성은 패널 수급
동향에 따라 변동성이 높습니다.
`09년 세계경기침체로 LCD TV 시장이 전년대비 역성장을 예상하였으나, 유럽을
중심으로한 디지털방송의 시작 및 올림픽 특수로 수요교체가 발생되어 전반적으로
시장이 성장하게 되었읍니다.
40인치 이상의 대형 패널의 경우도 수요부진으로 인하여 단시일내의 호황보다는
세계경기의 회복과 함께 점차 수급이 개선될 수 있을 것으로 예상됩니다.
(5) 자원조달의 특성
주요 원재료인 Lamp,Sheet, Mold Frame등이 있으나 주요부품이 국산화되었고
국내 공급업체가 다수가 있어 원자재등을 안정적으로 조달할 수 있습니다.
노동력의 수급은 경기변동에 따라 유동적일 수 있으나, 인력 확보에는 애로사항이
없습니다.
(6) 관련 법령 또는 정부의 규제
- 해당사항 없음
나. 회사의 현황
(1) 영업개황 및 사업부문의 구분
(가) 영업개황
당사의 박막액정표시장치(TFT-LCD:Thin Film Transistor-Liquid Crystal Display) 용 부품인 BLU(Back Light Unit) 사업은 안정적인 단계에 접어 들었습니다.
현재 당사에서 생산하고 있는 BLU는 대부분 삼성전자에 납품되고 있으며,
月 65만대의 CAPA를 유지하고 있습니다.
◎ 년도별 매출실적추이
(단위 : 백만원 )
구 분 2009년 연간 2008년 연간 2007년 연간
BLU 951,174 914,676 641,515
인버터 151,020 180,260 102,417
기타(부품) - 830 518
계 1,102,194 1,095,766 744,450
(나) 공시대상 사업부문의 구분
(단위 : % )
구 분 주요제품명 내 용 매출액비율 비 고
전자부품사업 BLU TFT- LCD부품 86.3
인버터 TFT- LCD부품 13.7
기 타 전자부품등 0.0
계
100.0
(2) 시장점유율 등
◎ 국가별 TFT-LCD 시장점유율 (단위:억$,%)
국 가 2009년 2008년 2007년
매출 점유율 매출 점유율 매출 점유율
한국 337 52.5 332 46.1 318 43.7
일본 61 9.5 87 12.1 74 10.1
대만 229 35.6 279 38.8 308 42.3
중국 15 2.4 22 3.0 28 3.9
계 642 100.0 720 100.0 728 100.0
(자료 : DisplaySearch, 2009년 12월)
(3) 시장의 특성
(가) BLU 시장
- TFT-LCD의 급속한 성장에 따른 연관산업으로서 TFT-LCD의 고급화,
차별화 및 수요에 적기 대응할 수 있는 탄력적인 System구축, 원재료 수급의
안정성, 소비자 소비 패턴의 변화에 탄력적 대응정도가 주요 경쟁 요소임
- TFT-LCD의 대형화에 따른 TV시장의 확대가 예상됨에 따라 대형모델
개발기술이 본 사업의 핵심요소임
- 친환경성과 슬림화에 따라 LED BLU 시장에 진출하여 새로운 성장모멘텀을
확보함과 동시에 LED BLU 시장 조기선점이 향후 사업의 중요한 요소임.
(나) TFT-LCD용 인버터 시장
- TFT-LCD용 인버터는 변화속도가 빠른 디스플레이 시장에서 뒤쳐지지
않기위해 인버터의 고효율화, 소형화, 경박화, 저가격화 기술개발이
핵심요소이며, 대형화에 따른 선행 기술확보가 당면과제임.
(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
- 해당사항 없음
(5) 조직도
이미지: 조직도100308
조직도100308
2. 주요 제품 및 원재료 등
가. 주요 제품 등의 현황
(단위 : 백만원,%)
사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액
(비율)
전자부품 제품 Back Light Unit TFT-LCD
부품 HANSOL
OEM브랜드 934,310
(84.8)
인버터 TFT-LCD
부품 " 46,641
(4.2)
상품 Back Light Unit TFT-LCD
부품 " 16,166
(1.5)
인버터 TFT-LCD
부품 " 104,378
(9.4)
TFT-LCD
관련부품 TFT-LCD
부품 " 699
(0.1)
나. 주요 제품 등의 가격변동추이
(단위 : 원 )
품 목 구 분 제44기 연간 제43기 연간 제42기 연간
Back Light Unit 내 수 163,371 114,662 151,064
수 출 139,170 138,457 120,918
인 버 터 내 수 19,459 17,955 15,060
수 출 12,014 10,392 11,327
(1) 산출기준
- 산출대상 및 그 선정방법 : 모델 합계수량 및 내수,수출 매출액을 기준.
- 산출단위 : 원/개
- 산출방법 : 합계 단순평균
(2) 주요 가격변동원인
시장가격 형성에 연동한 판가하락 및 환율변동
다. 주요 원재료 등의 현황
(단위 : 백만원 )
사업부문 매입유형 품 목 구체적
용도 매입액(비율) 비 고
전자부품
및
전자제품 Piece 1.원재료
SHEET BLU부품 137,053(15.1) 한국3M, 신화인터텍
LAMP 105,845(11.6) 한솔라이팅,금호전기,해리슨
CONTROL PBA 237,412(26.1) 삼성수원
CHASIS 71,715(7.9) 인지디스플레이,파인디앤씨
INVERTER 77,871(8.6) 삼성전기,태국법인
LED MODULE 105,875(12.0) 삼성LED,루멘스
확산판 47,344(5.2) 동우화인켐,바오스,제일모직
기타 124,285(13.7)
2.상품
SIP 보드 BLU부품 89,442(94.7) 태국법인
BLU부품 외 4,987(5.3)
라. 주요 원재료 등의 가격변동추이
(단위 : 원, USD )
구 분 제44기 제43기 제42기 비 고
Lamp 국내 1,381 2,080 1,910
수입 - - -
Sheet 국내 17,660 26,220 24,450 - TV위주확대
수입 - - -
Contorl
PBA 국내 39,179 25,330 24,378
수입 - - -
Inverter 국내 17,252 27,180 26,121
수입 - - -
Trans 국내 628 805 771 - Size 확대
수입 - - -
Bottom
Chasis 국내 7,116 9,210 8,974
수입 - - -
(1) 산출기준
- 산출대상 및 그 선정방법 : 원가비중이 높은 품목을 6개 선정하였음.
- 산출단위 : 원/개
- 산출방법 : 합계금액의 단순평균
(2) 주요 가격변동원인
- 부품의 국산화추진 및 단가 인하등
3. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력
(단위 : 천개,백만원)
사업부문 품 목 사업소 제44기 제43기 제42기
전자
제품 BLU 진천공장 7,259 537,527 7,204 533,455 6,012 445,188
합 계 7,259 537,527 7,204 533,455 6,012 445,188
(2) 생산능력의 산출근거
(가) 산출방법 등
① 산출기준
(단위 :시간,일,천대 )
제 품 생 산
직접인원 조업일수 정상조업
시간(1일) 총조업시간 대 당
평균공수 생산능력
BLU 914 278 8 2,032,736 0.30 7,259
② 산출방법
- 직접생산인원 : 2009년 12월말 평균 생산직접인원 기준
- 총조업시간 : 생산직접인원×조업일수×조업시간
- 대당 생산공수 : 진천생산 전모델 평균공수기준(BLU)
(나) 평균가동시간
제 품 1일정상가동시간 월평균가동일수 년 가동일수 가동시간
BLU 8 23 278 2,224
나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적
(단위 : 천개,백만원 )
사업부문 품 목 사업장 제44기 제43기 제42기
전자부품
및
전자제품 Back Light Unit 진천
공장 6,247 862,086 5,948 695,956 5,704 667,406
인버터 3,454 51,812 8,622 129,336 4,924 73,860
합 계 9,701 913,898 14,570 825,292 10,628 741,266
(2) 당해 사업연도의 가동률
(단위 : 시간,% )
사업소(사업부문) 연간가동가능시간 연간실제가동시간 평균가동률
진천공장 1,930,432 1,887,960 97.8
합 계 1,930,432 1,887,960
* 가동시간 산출 : 2009년 투입 생산인원(868명)에 의한 가동시간 산출 기준
다. 생산설비의 현황 등
(1) 생산설비의 현황
[자산항목 :토 지 ] (단위 : 백만원 )
사업소 소유
형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기
상각 기 말
장부가액 비고
증가 감소
진천
공장 자가
(등기) 진 천
오 창 80,739㎡ 13,001 - - - 13,001 평가금액
13,651
합 계 13,001 - - - 13,001
[자산항목 :건축물 ] (단위 : 백만원 )
사업소 소유
형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기
상각 기 말
장부가액 비고
증가 감소
진천
공장 자가
(등기) 진 천
오 창 37,450㎡ 76,509 223 2,791 2,729 71,212 평가금액
15,082
합 계 76,509 223 2,791 2,729 71,212
[자산항목 :기계장치 ] (단위 : 백만원 )
사업소 소유
형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기
상각 기말장부가액 비고
증가 감소
진천
공장 자가 충 북
진 천
14,087 610 3,944 4,391 6,362
합 계 14,087 610 3,944 4,391 6,362
[자산항목 :공구기구 ] (단위 : 백만원 )
사업소 소유
형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기
상각 기말장부가액 비고
증가 감소
진천
공장 자가 충 북
진 천
2,874 1,049 543 849 2,531
합 계 2,874 1,049 543 849 2,531
[자산항목 :차량운반구 ] (단위 : 백만원 )
사업소 소유
형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기
상각 기말장부가액 비고
증가 감소
진천
공장 자가 충 북
진 천
130 - 2 57 71
합 계 130 - 2 57 71
(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
(가) 진행중인 투자
- 해당사항 없음
(나) 향후 투자계획
- 해당사항 없음
4. 매출에 관한 사항
가. 매출실적
(단위 :백만원 )
사업
부문 매출
유형 품 목 제44기 제43기 제42기
전자
부품 제품
및
상품 BLU 수 출 929,862 896,695 625,699
내 수 20,613 17,981 15,816
합 계 950,475 914,676 641,515
인버터 수 출 142,321 169,031 93,915
내 수 8,699 11,229 8,502
합 계 151,020 180,260 102,417
기 타
(부품등) 수 출 - - 202
내 수 699 830 316
합 계 699 830 518
합 계 수 출 1,072,183 1,065,726 719,816
내 수 30,011 30,040 24,634
합 계 1,102,194 1,095,766 744,450
나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직
- 국판 및 수출 : 영업팀
(2) 판매경로
- 내수 : 생산자(공장) → OEM → END USER
- 수출 : 생산자(공장) → OEM → END USER
(3) 판매방법 및 조건
- 내수 : 현금 또는 어음(100% 담보부 60일 여신제공)
- 수출 : L/C 방식, D/A 방식, T/T, 구매승인서, 기타
(4) 판매전략
- 고객만족을 위해 R&D 투자확대와 A/S지원체제 완비를 통해 고객만족을
추구 할 계획이다.
5. 수주상황
- 고객사로부터 수주계약을 통한 발주가 아닌, 매월 Forecast 형태로 TFT-LCD
모델별 납품 수량을 요청받아 제품을 출하하고 있습니다.
6. 파생상품 등에 관한 사항
가. 파생상품계약 체결 현황
당기말 현재 미결제된 파생상품 시티은행과 만기시점에서 약정환율로 미달러화를
매입 또는 매도하는 통화선도계약을 체결하고 있습니다.
거래목적 파생상품 종류 계약내용
계약금액 약정환율 계약만기일
공정가액 위험회피 통화선도거래(매입) USD 1,400,000 1,155.0원 2010.02.01
통화선도거래(매입) USD 3,360,000 1,154.1원 2010.02.01
통화선도거래(매입) USD 2,400,000 1,166.3원 2010.02.01
통화선도거래(매입) USD 1,733,000 1,160.1원 2010.02.01
통화선도거래(매입) USD 1,384,000 1,167.2원 2010.02.01
통화선도거래(매입) USD 1,120,000 1,176.3원 2010.02.01
통화선도거래(매도) USD 2,624,000 1,174.0원 2010.01.12
통화선도거래(매도) USD 2,149,000 1,184.8원 2010.01.12
통화선도거래(매도) USD 4,535,000 1,180.0원 2010.01.12
통화선도거래(매입) USD 1,600,000 1,187.1원 2010.02.01
통화선도거래(매입) USD 2,103,000 1,182.1원 2010.02.01
통화선도거래(매입) USD 1,500,000 1,179.5원 2010.02.01
통화선도거래(매도) USD 2,500,000 1,177.3원 2010.01.12
통화선도거래(매입) USD 2,754,000 1,172.0원 2010.02.01
통화선도거래(매도) USD 2,917,000 1,169.6원 2010.01.12
통화선도거래(매입) USD 1,748,000 1,163.9원 2010.01.12
통화선도거래(매입) USD 1,079,000 1,165.7원 2010.01.12
통화선도계약과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 통화선도거래이익과 통화선도거래손실은 각각 17,462,560천원과 19,306,938천원이며, 통화선도 미결제약정 잔액과관련하여 당반기 재무제표에 반영된 통화선도평가이익과 통화선도평가손실은 각각 235,343천원과 91,775천원입니다.
나. 리스크 관리에 관한 사항
(1) 리스크 관리의 목적
- 환율변동으로부터 영업의 안정성을 확보
- 안정적, 저금리의 외화Financing.
- 환 Risk관리 기법의 개발, 도입, 축적
(2) 리스크 관리의 원칙
- 수출입(영업)관련 포지션의 창출 및 한도설정/유지.
- 재무관련 포지션(외화자산/부채 등) 및 설비투자 등의 특수한 경우에 발생하는
포지션에 대하여는 Chief Dealer의 거래 전략에 따라 헤지(Hedge)
(3) 리스크 관리조직
담당부서 담당인원 담당업무 비고
경영지원팀
(자금) 총인원 3명 - 환 POSITION 점검(기간별)
- 외환, 금리 HEDGE 거래
- 환 POSITION 평가 및 손익 현황 보고
- 외환 거래 손익 보고 기록유지 등
- 파생상품 검토, 거래 실행
7. 경영상의 주요계약 등
- 해당사항없음
8. 연구개발활동
가. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직
연구개발 담당조직
회로개발 기구개발 R&D 센터
(44명) (40명) (27명)
(2) 연구개발비용
(단위 : 천원 )
과 목 제44기 제43기 제42기 비 고
원 재 료 비 3,750,018 2,328,764 1,285,638
인 건 비 5,671,127 5,229,930 3,561,637
감 가 상 각 비 678,402 694,442 715,612
위 탁 용 역 비 1,323,422 1,577,697 300,292
기 타 3,676,470 11,626,889 2,345,852
연구개발비용 계 15,099,439 21,457,722 8,209,031
회계처리 판매비와 관리비 15,099,439 21,457,722 8,209,031
제조경비 0 0 0
개발비(무형자산) 0 0 0
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100] 13.70% 19.58% 1.10%
나. 연구개발 실적
1. Back Light Unit
모 델 개 발 부 문 기 간 비고
(효과등)
LTY400HF05 - 40" TV용 BLU 휘도11,770 X=0.258,Y=0.229
- Uniformity 9Point 80% 이상 08.08 ~
09.01
LTF400HF05-A01 - 40" TV용 LED BLU(EDGE LED) 휘도5,200 X=0.271,Y=0.242 - Uniformity 9Point 80% 이상 08.10~
09.01
LTF400HG02-A01 - 40" TV용 LED BLU(EDGE LED) 휘도6,800 X=0.267,Y=0.247 - Uniformity 9Point 80% 이상 08.10 ~
09.04
LTF460HG02-001 - 46" TV용 LED BLU(직하SLIM) 휘도6,900 X=0.270,Y=0.246
- Uniformity 9Point 80% 이상 09.01~
09.06
LTA550HF02-001 - 55" TV용 BLU 휘도10,600 X=0.263,Y=0.243
- Uniformity 9Point 80% 이상 08.11 ~
09.05
LTZ550HF02 - 55" TV용 BLU 휘도10,450 X=0.258,Y=0.2396
- Uniformity 9Point 80% 이상 09.02~
09.06
LTF550HF06 - 55" TV용 BLU 휘도 9,300 X=0.260,Y=0.234
- Uniformity 9Point 80% 이상 09.03 ~
09.08
LTI400HA02-001 - 40" DID용 BLU 휘도 7,800 X=0.269,Y=0.240
- Uniformity 9Point 80% 이상 08.10~
09.06
LTI460HA02-001 - 46" DID용 BLU 휘도 7,700 X=0.254,Y=0.225
- Uniformity 9Point 80% 이상 08.10~
09.06
LTI700HD02-001 - 70" DID용 BLU 휘도 25,000 X=0.290,Y=0.290
- Uniformity 9Point 80% 이상 08.07 ~
09.05
LTI700HD01-V04 - 70" DID용 BLU 휘도 8,100 X=0.272,Y=0.254
- Uniformity 9Point 80% 이상 08.11~
09.06
2. Inverter
모 델 개 발 부 문 기 간 비 고
(효과등)
SSB520H18V01 52" Balance, 양측 동위상, half-jin 08.08 ~ 08.12
SSB400W12S01 40" Balance 단측구동, 양면 08.05 ~ '08.11
SSB460H16S01 46" Balance 단측구동, 양면 PCB 08.04 ~ '08.11
SSB520H28S02 52" Slim, Balance 양측 역위상 half Jin type 08.05 ~ '09.02
SSI460_24D01 46" Inverter 양측 Super Narrow DID 08.06 ~ '09.01
SSI400HA20L 40" Inverter 양면, 관전류 8mA, 08.12 ~'09.04
SSI550_22A01 55" Inverter 양측구동, CEM3양면 PCB 08.10 ~ '09.05
SSI400_20B01 40" Inverter,C90 저소비전력, 단면 08.11 ~ '09.05
SSI400_22A01 40" Inverter, Slim 09.03 ~ '09.05
SSI520HD24 52" Inverter, 양측 역위상, half-jin 08.12 ~ '09.06
SSB550H22S01 55" Balance, 단면, 양측구동 09.01 ~ '09.06
SSI520_24S01 52" Inverter, 단측, CEM3 양면 PCB 09.03 ~ '09.07
SSB550H22V01 55" Balance, CMO 09.03 ~'09.08
IE37F1_9HS 37" LCD TV, Power + Inverter, EEFL 08.12 ~ '09.04
IV55F2_09HS 55" LCD TV, Power + Inverter, CMO 09.04 ~ '09.07
HPLD469A 46" LED TV, LED PD Board 08.12 ~ '09.07
HPLD559A 55" LED TV, LED PD Board 08.12 ~ '09.07
9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 외부자금조달 요약표
[국내조달] (단위 : 백만원)
조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고
은 행 22,888 30,696 36,542 17,042
보 험 회 사 - - - -
종합금융회사 - - - -
여신전문금융회사 - - - -
상호저축은행 - - - -
기타금융기관 - - - -
금융기관 합계 22,888 30,696 36,542 17,042
회사채 (공모) - - - -
회사채 (사모) - - - -
유 상 증 자 (공모) - - - -
유 상 증 자 (사모) - - - -
자산유동화 (공모) - - - -
자산유동화 (사모) - - - -
기 타 - - - -
자본시장 합계 - - - -
주주ㆍ임원ㆍ
계열회사차입금 - - - -
기 타 - - - -
총 계 22,888 30,696 36,542 17,042
(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 0 백만원
사모 : 0 백만원
[해외조달] (단위 : 원)
조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고
금 융 기 관 - - - -
해외증권(회사채) - - - -
해외증권(주식등) - - - -
자 산 유 동 화 - - - -
기 타 - - - -
총 계 - - - -