신동방CP

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

 당사는 전분 및 당류 제조판매업을 주업으로 하고 있습니다.

 

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

 전분은 옥수수, 쌀, 밀 등 곡류와 감자, 고구마, 카사바 등의 근경류 그리고 밤, 도

 토리등의 건과류에 다량 함유되어 있는 고분자 물질로서 이를 가수분해하면 

 전분당이 생산되고, 이는 성분과 함량에 따라 물엿류, 과당류, 포도당류등으로 

 구분되고 각종 음식료산업의 원료 이외에도 제지 Sizing, 제약 등 공업용원료로 

 이용되는 등 광범위한 수요를 지니고 있습니다..

 전형적인 내수산업이면서 자본집약적인 장치산업으로, 1950년 후반에 고구마

 를 원료로 하여 시작되었으며, 옥수수를 원료로 한 전분당산업은 1960년 후반에

 처음으로 시작 하였습니다.

 전분당제품은 생활에 필수적인 식생활용품으로서 소비재에 비해 경기변동에 비탄    력적인 성격을 가지고 있고, 계절적인 변동 또한 안정적인 편입니다..

   

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

  전분당 시장의 경우 완전경쟁시장을 형성하고 있으며 주로 제과업체, 음료업체에     제품을 공급하고 있고 이들 업체의 매출액 증가에 상당한 영향을 받고 있습니다.   

시장점유율 (단위 : %) 

주요업체 2009년  2008년  2007년 

신동방CP 14.2 13.5 13.9 

대상 26.6 26.6 27.5 

삼양제넥스 34.6 32.5 33.1 

CPK 24.6 27.4 25.5 

- 매출액 기준 추정자료입니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점

동 업종의 시장은 자본집약적 장치산업으로 신규투자시 대규모 투자가 필요하고 또 기술력이 뒤받침되어야 하는 특성으로 인하여 시장진입장벽이 비교적 높은편이나 현국내 시장은 완전경쟁시장으로 수요능력과 공급능력의 교점으로 인하여 시장이 격화되어 있는 실정입니다. 그러므로 원가경쟁력 및 가격경쟁력이 시장을 좌우하는 가장 큰 요인입니다.

당사는 경쟁력을 높히기 위해 원가절감, 신제품출시, 품질능력향상 등을 지속적으로 개선하여 왔습니다. 현재의 당사의 강점은 지배회사와의 상호보완적인 제품구성으로인한 영업시너지와 해외주재원등을 이용한 고품질 저가의 원료구입역량이 증가하여안정적 원료를 공급되고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

작년 급등락한 옥수수 시세와 해상운임, 환율로 인하여 원료가격 상승과 고유가에 따른 원가부담 가중으로 가격경쟁력을 상실, 설탕과 수입품의 시장 잠식과  내수 경기침체의 지속, 원료 변경등으로 경영여건이 어려움에 직면하였으나  금년부터 안정되고 있는 옥수수 원료가와 운임으로 인하여 서서히 시장을 회복 하였습니다.

생산공정상 1차적으로 옥수수를 전분으로 생산하고, 2차적으로 전분을 산(酸) 또는   효소로 가수분해하여 전분당을 생산하고 있으며, 주요제품으로는 포도당, 물엿, 과당

일반전분, 변성전분, 부산물 등이 있음. 회사는 본사(공장)에서 전분 및 전분당제품을

생산하여 CJ제일제당의 판매대행을 통해 국내 실수요처와 도매점에  판매하고 

있습니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 전분 및 당류를 제조 판매하는 사업을 주업으로 하며 기타(임대)부문만 일부있어 부문별로 구분하지 않습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

회사는 음료, 제과, 식품 및 제지 Sizing, 제약등에 사용되는 전분, 전분당을 생산, 판매하고 있으며 부산물은 사료, 유지의 소재로 사용되고 있습니다.

각 제품의 매출액 및 매출비율은 다음과 같습니다.

품목별 (구체적용도)                                                             매출액(억원,비율)

전분   (제과,제빵,식품등)                                                               256 (21.0%)

물엿   (제과,제빵,빙과, 캔디등)                                                       256 (21.0%)

과당   (음료, 등)                                                                            235 (19.3%)

기타 당류   (제과,음료 등)                                                              203 (16.7%)   

상품   (전분 및 전분당류)                                                                 56   (4.6%)

부산물   (사료, 유지 등)                                                                 210 (17.2%)

기타  (임대)                                                                                    2   (0.2%)       계                                                                                       1,218  (100%)

2009년중에는 전년 급등락한 옥수수 및 환율이 하락 안정화 하면서 위축되었던 시장이 회복 하였습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

당사의 경우 대부분이 옥수수를 원재료로 사용하고 있으며 전량 수입에 의존하고

있어 국제곡물작황과 곡물시세 변동 및 환율변동이 적정 재고관리 및 원재료 가격,

안정적 수익성 유지에 절대적인 영향을 미치고 있습니다.

다음표는 원재료 구입단가 비교표 입니다.

(단위 : 천원/톤) 

품 목 제44기 연간 제43기 연간 제 42기 연간 제 41기 연간 

옥수수 317 335 207 157 

당기에는 옥수수가는 하락하였으나 환율상승으로 실사용 원재료 가격은 상승

하였습니다.

4. 생산 및 설비

가. 생산능력

(1) 생산능력 

(단위 : 톤) 

사업부문 품 목 사업소 제44기 연간 제43기 연간 제 42기 연간 

전분당 전분 및 당류 본사(안산) 242,250 242,250 242,250 

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준

(단위 : 톤,백만원) 

기   별 제 품 명 월평균

생산능력 생산능력 단   가

(원) 금   액 

제 44 기

( 연  간 ) 전분당류 20,200 242,250 478,009 109,922 

제 43 기

( 연 간 ) 전분당류 20,200 242,250 499,485 87,669 

제 42 기

( 연 간 ) 전분당류 20,200 242,250 334,077 86,526 

제 41 기

( 연 간 ) 전분당류 20,200 242,250 285,748 75,752 

② 산출방법

- 생산 능력 : (톤/일)×일수 (년간 42일 S/D : 매월 3일 S/D,명절 6일 휴무)

- 단       가 : 생산실적 금액 ÷생산실적 수량

- 파쇄 능력 : 750톤/일 × 323일 = 242,250 M/T (24시간 기준)

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 톤 ) 

사업부문 품 목 사업소 제44기 연간 제 43기 연간 제 42기 연간 

전분당 전분및당류 본사(안산) 229,958 175,518 259,001 

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간) 

사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 

전분당 7,752 7,091 91.5% 

- 공장가동시간 : 옥수수 파쇄 가동 시간

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[ 2009.12.31 현재] (단위 : 백만원) 

계정과목 소유

형태 소재지 구분

(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 

증가 감소 

토지 자가 (등기) 본사

(안산) 84,802 51,951 - - - 51,951 - 

건물 자가(등기) 30,742.17 5,750 1 - 242 5,509 

 

구축물 자가(등기) 

 848 70 - 82 836 

 

기계장치 자가 

 12,825 1,153 644 2,142 11,192 

 

공기구비품 자가 

 379 37 17 187 212 

 

합        계 71,753 1,261 661 2,653 69,700 - 

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

당사는 현재 설비의 신설이나 매입계획이 없습니다.

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 천원 ) 

사업

부문 매출

유형 품 목 제 44기 연간 제 43기 연간 제 42기 연간 

전분당부문 제품 전분 및 당류 수 출 193,091 5,105,997 6,134,319 

내 수 121,381,999 93,495,279 96,651,167 

합 계 121,575,090 98,601,276 102,785,486 

임대외 

 수 출 0 0 0 

내 수 208,755 230,500 120,000 

합 계 208,755 230,500 120,000 

합 계 수 출 193,091 5,105,997 6,134,319 

내 수 121,590,754 93,725,779 96,771,167 

합 계 121,783,845 98,831,776 102,905,486 

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

- 도매물류 계약에 의한 CJ제일제당 판매대행

(2) 판매방법 및 조건

- 판매방법 : CJ제일제당 판매대행

- 결제조건 : 현금 및 (전자)어음

(3) 판매전략

전분당의 경우 음료 및 제과업체에서 주로 원재료로 사용하는 바

 - 기술영업과 품질개선을 통한 수요처의 밀착영업으로 수요 개척 및 확대

 - 대형수요처 판매증대로 수익성 및 부실예방

 - 실수요처 직거래로 전환으로 판매증대 및 수익성제고

 - 영업망 확대로 신규거래처 발굴, 신소재 신제품 개발로 새로운시장 개척

 - 고수익 제품의 시장 활성화

 - 영업과 생산의 활발한 교류로 시장환경에 민첩한 대응하여 재고자산 적정화

등을 전략으로 하고 있습니다. 

5. 수주상황

- 해당사항이 없습니다.

6. 시장의 위험과 위험관리

(1 )주요 시장의 위험

당사는 원료가 되는 옥수수를 전부 수입에 의존하고 있는 실정으로 환포지션에 의한

리스크가 큽니다.

(2) 위험관리방식

안전한 식품제조를 위해 식품안전교육실시 및 식품안전관리안등을 당사가 정기적이고 지속적으로 점검을 하고 있습니다.

선제적 식품안전을 위해 사전에 안전한 원·부재료 수급 및 검사 , 철저한 안전관리를 통해 시장환경변화에 대처하고 있습니다.

(3)환관리방식

당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위해 관리규정을 만들고 외환관리위원회를 통하여 체계적이고 시스템적인 환리스크 관리를 운영하고 있습니다.

환리스크 관리는 전담부서와 외환관리위원회간의 커뮤니케이션을 통하여 Range를 정하고 이에따라 헷지를 추진하며 옵션 및 기타파생상품에 대한 헷지는 보류하고 

있습니다. 주요사항은 리스크관리 원칙과 절차를 참조바랍니다.

7. 파생상품거래현황

가. 파생상품 손실보증한도 체결 현황

(단위 : 톤/천원) 

목적 거래처 파생거래손실보증한도(천$) 대금수수방법 계약일자 비고 

Hedge 우리은행 3,000 달러매입, 원화매도 2005.03.25 

 

하나은행 3,000 달러매입, 원화매도 2009.04.28 

 

합    계 6,000 

 

 

 

나. 리스크 관리에 관한 사항

(1) 리스크 관리원칙 및 절차 

     - 실수요를 통한 원인거래에 국한하며 투기거래는 절대금지  

     - 현금흐름의 안정성을 목적으로 한 위험회피  

     - 6개월전, 3개월전 30%~70% 의무Hedge를 통한 환포지션 축소

     - 지정목표가로 진입시 30% ~ 100% Hedge를 통한 환포지션 축소

(2) 조직 : 외환관리위원회

(3) 외화 선물헷지 현황  및 분기 평가현황

위험회피목적 통화선도                                                          (단위:천불,백만원) 

은행명 달러선물매입 원화선물매도 선물환율(원) 평가환율(원) 평가손익 

하나은행 3,850 4,580 1,189.74 1,167.60 △86 

SC제일은행 300 374 1,245.40 1,167.60 △23 

합계 4,150 4,954 1,193.76 1,167.60 △109 

- 평가환율은 기말 기준환율임

8. 경영상의 주요계약 등

(1) 원재료등에 대한 구매계약

- 당사의 주요 원재료인  옥수수는 수입할 경우 마다 계약체결이 됨.

계약 상대방 IMCOPA, CARGILL 등 

계약 체결시기(계약기간) 수급에 따라 수시 계약체결 

계약의 목적 및 내용 원재료 구매 

계약금액 또는 대금수수방법  USANCE 및 SIGHT,GSM. EXIM 

계약상의 주요내용 FOB 또는 C&F 계약체결 

(2) 판매에 대한 도매물류 계약

- 당사와 도매물류계약에 의거 CJ제일제당이 판매대행을 하고 있습니다.

9. 연구개발활동

당사는 별도의 연구개발조직을 두고 있지 않으나 효소기반의 기능성 감미료 및 특성있는 전분 생산하기 위하여 CJ제일제당 식품연구소와 긴밀한 협력을 하고 있습니다.

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 지적재산권 보유현황

당사는 영위하는 사업과 관련하여 15건의 등록특허와 4건의 출원특허를 가지고 있습니다. 다음은 주요 특허관련 상세내용입니다.

종     류 취득일 내       용 등록/출원국 상용화여부 

올리고당 98.02.27 올리고당류 제조 한국 상용화 

폴리덱스트로스 98.11.03 폴리덱스트로스 분리방법 한국/미국 상용화 

이소플라본 01.06.12 이소플라본 제조방법 한국/미국/일본 상용화 

고순도말토스 00.12.08 고순도 말토스 제조방법 한국 상용화 

결정과당 08.04.01 무수결정과당 제조방법 한국 상용화 

고순도분말말티톨 06.11.30 고순도분말말티톨 제조방법 한국 상용화 

(2) 환경관련 규제사항

당사는 옥수수를 원료로 전분 및 전분당류를 생산하는 음식료품 제조업체의 특성상 환경부문에 대한 특별한 관리를 실시하고 있습니다. 대기1종, 수질1종으로 총34기의환경설비를 가동관리하며, 수질은 일일 2,000㎥의 폐수를 깨끗한 수질로 처리하여

'수질 및 생태계보전에 관한 법률' 제32조 및 '대기환경보전법' 제16조를 충실히 준수하고 나아가 사전예방관리를 통해 환경보전에 적극앞장서고 있습니다.

또한 폐기물 발생을 최소화, 감량화하고 전문업체를 통해 자원으로 재활용하는 등 다각적인 환경보전활동을 실시하고 있으며, 2004년부터 2008년까지 총 18억원을 투자하여 환경설비를 증설하여 수질 및 대기환경에 대한 철저한 예방관리를 실천하고 있습니다.